החלום האמריקאי עובר מהפך
#יזםהשבוע בן פרוכטר
#פוסט4
כל אזרח בארה”ב מרגיש את ההשפעה של השינויים שקורים בשוק.
האינפלציה השנתית הגיעה לשיא של 8.5% במרץ 2022 והאזרחים מרגישים זאת היטב בכיס.
גם מחירי השכירות במגמת עלייה חדה, וזינקו בממוצע ב 15% בשנה החולפת – כמעט כפול משיעור האינפלציה!!.
הפוסט הקודם עסק בהשכלה פיננסית וראינו למעשה כיצד האינפלציה באה לטובתנו כבעלי נכסים.
אז למה השכירות קופצת בקצב גבוה יותר מהאינפלציה?
הסיבות רבות, אתן לכם נגיעה ממה שקורה בשוק:
הגופים המוסדיים בתפקיד מרכזי
כולנו יודעים שבתי השקעות משקיעים במניות ואגרות חוב. במהלך השנים האחרונות שוק ההון חווה תנודות חדות מאוד, וגופים מוסדיים רבים החליטו להגדיל את החשיפה למוצרים יציבים יותר – נדל”ן למגורים.
בתי השקעות אמריקאים וגופים מוסדיים רבים נכנסים בתנופה ענקית לשוק הבתים הפרטיים. הקרנות שמנהלות את כספי הציבור יודעות לגייס כספים זולים מאוד מבנקים, בריביות מצחיקות וקבועות, ולכן כוח הקניה שלהם הוא עצום והן מנצלות זאת על מנת לרכוש כמות חסרת תקדים של בתים פרטיים באזורי ביקוש חזקים ברצועת השמש, כגון אטלנטה, טמפה, דאלאס ואזורים רבים נוספים.
המחסור הגדול והפתרון של המוסדיים
היצע הבתים הפרטיים בארה”ב נמצא במחסור אדיר! כיום קיים מחסור של בין 4 ל5.5 מיליון בתים פרטיים (תלוי באיזה מקורות אתם מסתכלים). הביקוש הוא עצום ואין מספיק בתים על מנת להדביק את הביקוש הקיים.
מספר הימים הממוצע עד שבית נמכר (Days On Market) בשפל היסטורי ועומד על 38 ימים בלבד נכון למרץ 2022 והיצע הבתים שמוצעים למכירה הולך ויורד. בתי ההשקעות חייבים לייצר תשואה למשקיעים שלהם וגובות דמי ניהול על הכספים המנוהלים – לכן כסף שעומד ולא מושקע מייצר עבורם הפסד. אבל אם אין בתים בשוק והכספים חייבים לעבוד, מה עושים? – רוכשים על הנייר.
בתי השקעות כמו Tricon Residential שהיא קרן אדירה שמחזיקה כ 30 אלף בתים בארה”ב בשווי כולל של כ 14 מיליארד דולר, החלו לרכוש שכונות שלמות על הנייר וכבר דיברה על המחסור בשוק והצהירה כי לא תצליח לסגור את הפער בשנים הקרובות וכי יש ציפייה לעלייה נוספת של שכר דירה בטווח הנראה לעין.
אפילו בתי השקעות ישראלים דוגמת אלטשולר שחם מזהים את ההזדמנות הגדולה שבשוק באטלנטה ורכשו ב 2022 קרוב ל 500 יחידות דיור באזור.
לקריאת הכתבה – https://www.themarker.com/markets/.premium-1.10740032
זיהוי ההזדמנות
אנחנו עוסקים בעיקר בתחום הבנייה החדשה של שכונות מגורים בארה”ב, מכרנו מאות נכסים על הנייר לבתי השקעות אמריקאים. העובדה ששכונות שלמות שנמצאות בבניה כבר נרכשו מראש ובעצם לא יצאו בגמר הבניה למכירה לשוק המקומי רק מחריף את המחסור העצום של מיליוני נכסים שכבר ככה קיים בשטח.
מי שיודע לרכוש נכסים על הנייר במיקום הנכון יחד עם מינוף חכם מבנקים בארה”ב עושה עסקה נפלאה ויכול להגיע למצב שהוא מכפיל את ההון העצמי שהשקיע בטווח של 3-5 שנים.
בפוסט הבא נראה דוגמא לעסקה מנצחת אמיתית מהשטח. יהיה מעניין!
בתמונות
– היצע הבתים שמוצעים למכירה בארה”ב.
– מספר הימים שנכס עומד למכירה עד שנמכר (Days On Market).
– הפרסום על הרכישה של אלטשולר שחם.
– כתבות שפורסמו בשנה האחרונה על המחסור האדיר בבתים.
Responses