Quelles sont les prévisions pour le marché du logement?

Points clés
Les ventes de logements ont chuté pour le neuvième mois consécutif, avec une baisse de 28.4 % des transactions par rapport à la même période l'an dernier.
Les prix moyens ont également chuté, atteignant 379,100 413,800 $ comparativement à XNUMX XNUMX $ en juin.
Cela survient alors que les taux hypothécaires continuent d'augmenter rapidement, oscillant autour de 7% contre moins de 3% à la fin de 2021.
Pour les premiers acheteurs, cela signifie qu'ils peuvent avoir une vision à plus long terme de leurs projets d'achat de maison, avec une option d'investissement à envisager pour augmenter leur mise de fonds.
Les ventes de maisons continuent de baisser, octobre étant le neuvième mois consécutif où nous avons vu les chiffres baisser. Il a enregistré une baisse de 5.9 % de ses ventes par rapport au mois précédent, avec des chiffres annuels en baisse de 28.4 %.
Il s'agit de la plus longue tendance à la baisse depuis 1999 et les analystes se demandent ce que cela signifie pour le marché du logement.
Parce que, tout comme beaucoup de données économiques que nous voyons en ce moment, tout n'est pas mauvais. Bien que le nombre de ventes de maisons affiche une tendance à la baisse très nette, les valeurs moyennes se maintiennent jusqu'à présent raisonnablement bien.
Le prix médian des maisons aux États-Unis a atteint 379,100 6.6 $ en octobre, ce qui représente une augmentation de 12 % par rapport aux 413,800 mois précédents. Cependant, tout ne va pas bien, avec ce chiffre en baisse par rapport à son sommet de juin de XNUMX XNUMX $.
Alors que voyons-nous ici ? Alors que le nombre de ventes de maisons continue de baisser et que le prix médian chute depuis son sommet, est-ce le début d'un ralentissement du marché du logement ? Ou l'immobilier prend-il juste une pause avant de se recharger ?
Pourquoi le marché immobilier se refroidit-il ?
De toute évidence, la chaleur commence à sortir du marché du logement. Cela fait suite à deux années de croissance incroyablement forte, malgré les bouleversements provoqués par la pandémie de Covid-19.
La possibilité de travailler à distance (et l'apparente crise existentielle que beaucoup vivent !) a conduit à un secteur immobilier très actif qui a vu l'indice des prix des maisons aux États-Unis augmenter de 37.22 % entre le premier trimestre 2020 et le premier trimestre 2022 .
Maintenant, le vent semble tourner, mais pourquoi ?
Eh bien, nous pouvons blâmer la Fed. Le blâme est probablement un peu dur, mais la réalité est que le marché du logement est directement touché par la hausse des taux d'intérêt. Actuellement, la Fed lutte durement contre l'inflation, menant à quatre hausses de taux consécutives de 0.75 point de pourcentage.
Ce serait un gros pourboire si cela n'arrivait qu'une seule fois. Que cela se produise quatre fois de suite est une décision sérieuse.
Le taux de base est directement lié au taux que les consommateurs paient pour les prêts hypothécaires. L'idée sous-jacente est qu'en augmentant les intérêts sur les hypothèques, les cartes de crédit, les prêts personnels et toute autre forme de crédit, les consommateurs ont moins d'argent dans leurs poches arrière à dépenser pour d'autres choses.
Une baisse des dépenses signifie une baisse des revenus pour les entreprises, ce qui contribue à ralentir la croissance économique et, en fin de compte, à réduire l'inflation.
Et cela a un impact important sur le marché hypothécaire.
La semaine dernière, le prêt hypothécaire à taux fixe moyen sur 30 ans aux États-Unis s'élevait à 6.61 %, ce qui a légèrement diminué par rapport à 7.08 % la semaine précédente. Il s'agit d'une augmentation considérable par rapport à la fin de 2021, lorsque le taux hypothécaire moyen était inférieur à 3 %.
Ce problème unique pose un problème important sur le marché immobilier.
Si vous considérez un couple à la recherche de sa première maison, celle-ci est devenue beaucoup plus chère ces derniers mois. Ils pourraient épargner vigoureusement pour leur mise de fonds, tout en budgétisant ce qu'ils peuvent se permettre pour leur versement hypothécaire mensuel.
Ils ont probablement observé le marché de près et ont peut-être même choisi quelques maisons qui répondaient à leurs besoins.
Maintenant, ce même couple peut découvrir que la maison de ses rêves est soudainement hors de sa portée financière. Pour une hypothèque de 400,000 3 $ à 1,686 % d'intérêt, ce couple envisagerait un remboursement mensuel de 30 XNUMX $ par mois pour une durée fixe de XNUMX ans.
Maintenant, avec des taux d'environ 7 %, cette même hypothèque leur coûterait 2,661 XNUMX $ par mois.
Même maison, même prix, même mise de fonds, mais une hypothèque qui coûte près de 1,000 XNUMX $ par mois. Pour de nombreux acheteurs, cela rendra l'achat de leur première maison inabordable.
Ce n'est pas seulement un problème de premier acheteur
Le même problème se pose pour les propriétaires existants qui souhaitent déménager. Parfois, il est possible de transférer une hypothèque existante vers une nouvelle propriété, mais en général, les gens veulent déménager pour mettre à niveau, pas pour réduire leurs effectifs.
Dans ce cas, de nombreux déménageurs devront ajouter des fonds supplémentaires à leur hypothèque, afin de faciliter le déménagement vers une propriété plus grande ou plus luxueuse. Encore une fois, c'est beaucoup plus difficile maintenant pour les gens dans cette situation qu'il y a six ou douze mois.
Cela provoque un ralentissement tout au long de la chaîne. Moins de déménageurs signifie moins de propriétés sur le marché à vendre et moins d'acheteurs à la recherche d'un nouvel endroit. Une offre plus faible entraînerait normalement une demande plus élevée, mais dans cette situation, la demande et l'offre diminuent simultanément.
Les prévisions pour le marché du logement
Évidemment, nous n'avons pas de boule de cristal, mais la tendance actuelle devrait se poursuivre pendant un certain temps. Nous pouvons en être sûrs car le président de la Fed, Jerome Powell, a clairement exprimé ses intentions concernant les taux d'intérêt pour l'année à venir.
Alors que les taux hypothécaires semblent élevés maintenant, ils devraient augmenter beaucoup plus. Les chiffres réels restent à voir, mais la Fed a indiqué qu'elle prévoyait des taux de base maximaux proches de 5 % d'ici la fin du cycle actuel.
Il s'agit d'une augmentation d'environ 0.75 point de pourcentage par rapport au niveau actuel, ce qui pourrait signifier des taux hypothécaires de plus de 8 %. Ce n'est pas haussier pour le marché du logement.
À l'heure actuelle, les acheteurs sont dissuadés par les coûts hypothécaires beaucoup plus élevés. Alors que les prix des maisons commencent à baisser davantage, les vendeurs seront tout aussi réticents à vendre et seront plus susceptibles de tenir le coup jusqu'à ce qu'ils puissent atteindre une valeur de vente plus proche de ce qu'elle était en 2021.
Il s'agit d'un scénario courant sur le marché du logement. Sans un krach pur et simple comme nous l'avons vu en 2008, le secteur est effectivement entré en hibernation alors que les acheteurs tenaces tiennent le coup et que les vendeurs tenaces ancrent la valeur de leurs propriétés aux sommets précédents.
Comment les premiers acheteurs peuvent se préparer
Nous n'allons pas édulcorer la vérité, l'achat de votre première maison va probablement devenir beaucoup plus difficile avant de devenir plus facile. Mais cela ne veut pas dire que vous ne pouvez rien faire pour améliorer vos chances.
L'une des meilleures façons d'aider à monter sur l'échelle de la propriété est de vous assurer que votre mise de fonds est aussi importante que possible. Évidemment, cela signifie économiser autant que vous le pouvez, mais il est également important de faire travailler l'argent pour vous aussi.
Si vous prévoyez d'acheter une propriété dans un an ou deux, la meilleure option sera probablement de vous en tenir aux options en espèces comme les CD. L'avantage de l'augmentation des taux d'intérêt, c'est qu'ils paieront un peu plus d'intérêts qu'ils ne l'ont fait par le passé, mais ce ne sera toujours pas très élevé.
Si vous avez trois ans ou plus jusqu'à ce que vous vous attendiez à être sur le marché pour une maison, vous avez plus d'options. C'est à ce moment que vous pouvez commencer à rechercher des investissements pour vous aider à augmenter votre dépôt initial.
Vous ne voulez probablement toujours pas opter pour un risque très élevé, alors vous voulez un investissement avec une large gamme de diversification. Notre suite Active Indexer investit dans l'ensemble du marché américain et utilise la puissance de l'IA pour prédire et rééquilibrer le portefeuille chaque semaine.
De plus, nous pouvons également ajouter la protection de portefeuille alimentée par l'IA. Il utilise l'IA pour analyser votre portefeuille, puis évalue son exposition à diverses formes de risque, notamment le risque de taux d'intérêt, le risque pétrolier et le risque de marché global.
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C'est comme avoir votre propre fonds de couverture personnel dans votre poche.

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