Wat is de prognose voor de woningmarkt?

Kernpunten
De woningverkopen daalden voor de negende maand op rij, met een daling van 28.4% in transacties ten opzichte van vorig jaar rond deze tijd.
De gemiddelde prijzen daalden ook en bereikten $ 379,100 vergeleken met $ 413,800 in juni.
Het komt doordat de hypotheekrente snel blijft stijgen, van onder de 7% eind 3 rond de 2021%.
Voor starters betekent dit dat ze een langetermijnvisie kunnen hebben op hun plannen voor het kopen van een huis, met een investeringsoptie om te overwegen om hun aanbetaling te verhogen.
De huizenverkopen blijven dalen, waarbij oktober de negende maand op rij is dat de cijfers dalen. Het zag een omzetdaling van 5.9% ten opzichte van de voorgaande maand, met jaarcijfers die met 28.4% daalden.
Dit is de langste neerwaartse trend sinds 1999 en analisten vragen zich af wat dit betekent voor de huizenmarkt.
Want net als veel van de economische gegevens die we nu zien, is het niet allemaal slecht. Hoewel het aantal woningverkopen een heel duidelijk dalende trend laat zien, houden de gemiddelde waardes tot nu toe redelijk stand.
De mediane huizenprijs in de VS bereikte in oktober $ 379,100, een stijging van 6.6% in vergelijking met de voorgaande 12 maanden. Niet alles is echter goed, met dat cijfer lager dan het hoogste punt in juni van $ 413,800.
Dus wat zien we hier? Aangezien de huizenverkopen blijven dalen en de mediane prijs vanaf zijn hoogtepunt daalt, is dit dan het begin van een neergang op de huizenmarkt? Of neemt het onroerend goed gewoon een adempauze voordat het weer wordt opgeladen?
Waarom koelt de huizenmarkt af?
Het is duidelijk dat de warmte uit de woningmarkt begint te komen. Dit volgt op twee jaren van ongelooflijk sterke groei, ondanks de onrust veroorzaakt door de Covid-19-pandemie.
De mogelijkheid om op afstand te werken (en de schijnbare existentiële crisis die velen doormaken!) .
Nu lijkt het tij te keren, maar waarom?
Nou, we kunnen de Fed de schuld geven. Het verwijt is waarschijnlijk wat hard, maar de realiteit is dat de huizenmarkt direct wordt geraakt door de stijgende rente. Momenteel vecht de Fed hard tegen de inflatie, wat heeft geleid tot vier opeenvolgende renteverhogingen van 0.75 procentpunt.
Het zou een grote tip zijn als het maar één keer zou gebeuren. Dat het vier keer achter elkaar gebeurt, is een serieuze zet.
De basisrente is direct gekoppeld aan de rente die consumenten betalen voor hypotheken. Het idee erachter is dat consumenten door toenemende rente op hypotheken, creditcards, persoonlijke leningen en elke andere vorm van krediet, minder geld in hun achterzak hebben om aan andere dingen te besteden.
Lagere uitgaven betekent lagere inkomsten voor bedrijven, wat de economische groei vertraagt ​​en uiteindelijk de inflatie verlaagt.
En het heeft een grote impact op de hypotheekmarkt.
Vorige week bedroeg de gemiddelde 30-jarige hypotheek met vaste rente in de VS 6.61%, een lichte daling ten opzichte van de 7.08% vorige week. Dit is een enorme stijging ten opzichte van eind 2021, toen de gemiddelde hypotheekrente onder de 3% lag.
Deze single issue zorgt voor een aanzienlijk probleem op de vastgoedmarkt.
Als je bedenkt dat een stel op zoek is naar hun eerste huis, dan is dat de afgelopen maanden veel duurder geworden. Ze kunnen krachtig sparen voor hun aanbetaling, terwijl ze budgetteren voor wat ze zich kunnen veroorloven voor hun maandelijkse hypotheekbetaling.
Ze hebben de markt waarschijnlijk goed in de gaten gehouden en misschien zelfs een paar huizen uitgekozen die bij hun wensen pasten.
Nu kan datzelfde stel ontdekken dat hun droomhuis plotseling buiten hun financiële bereik ligt. Voor een hypotheek van $ 400,000 tegen 3% rente, zou dat paar kijken naar een maandelijkse aflossing van $ 1,686 per maand voor een vaste looptijd van 30 jaar.
Nu, met tarieven van ongeveer 7%, zou diezelfde hypotheek hen $ 2,661 per maand kosten.
Hetzelfde huis, dezelfde prijs, dezelfde aanbetaling, maar een hypotheek die bijna $ 1,000 per maand kost. Voor veel kopers zal dit het kopen van hun eerste huis onbetaalbaar maken.
Dit is niet alleen een probleem voor de eerste keer kopen
Hetzelfde probleem doet zich voor bij bestaande huiseigenaren die willen verhuizen. Soms is het mogelijk om een ​​bestaande hypotheek mee te nemen naar een nieuwe woning, maar over het algemeen willen mensen verhuizen om te upgraden, niet om te verkleinen.
In dit geval zullen veel verhuizers wat extra geld aan hun hypotheek moeten toevoegen om de verhuizing naar een grotere of luxere woning te vergemakkelijken. Nogmaals, het is nu veel moeilijker voor mensen in deze situatie dan zes of twaalf maanden geleden.
Dit zorgt voor vertraging in de hele keten. Minder verhuizers betekent minder panden op de markt te koop en minder kopers die op zoek zijn naar een nieuwe plek. Een lager aanbod zou normaliter leiden tot een grotere vraag, maar in deze situatie nemen vraag en aanbod tegelijkertijd af.
De prognose voor de woningmarkt
We hebben natuurlijk geen glazen bol, maar de huidige trend zal waarschijnlijk nog wel even aanhouden. Daar kunnen we zeker van zijn omdat Fed-voorzitter Jerome Powell zijn intenties met betrekking tot de rentetarieven voor het komende jaar heel duidelijk heeft gemaakt.
Hoewel de hypotheekrente nu hoog lijkt, zullen ze naar verwachting veel hoger stijgen. De werkelijke cijfers moeten nog worden afgewacht, maar de Fed heeft aangegeven dat zij tegen het einde van de huidige cyclus piekbasisrentes in de buurt van 5% ziet.
Dit is een stijging van ongeveer 0.75 procentpunt ten opzichte van het huidige niveau, wat zou kunnen leiden tot een hypotheekrente van meer dan 8%. Dit is niet gunstig voor de huizenmarkt.
Op dit moment worden kopers afgeschrikt door de veel hogere hypotheeklasten. Naarmate de huizenprijzen verder beginnen te dalen, zullen verkopers net zo terughoudend zijn om te verkopen en zullen ze eerder geneigd zijn het vol te houden totdat ze een verkoopwaarde kunnen bereiken die dichter bij die van 2021 ligt.
Dit is een veelvoorkomend scenario op de woningmarkt. Zonder een regelrechte crash zoals we in 2008 zagen, is de sector in feite in winterslaap gegaan omdat koppige kopers standhouden en koppige verkopers hun vastgoedwaarden verankeren aan eerdere hoogtepunten.
Hoe starters zich kunnen voorbereiden
We gaan de waarheid niet verbloemen, het kopen van je eerste huis zal waarschijnlijk een stuk moeilijker worden voordat het gemakkelijker wordt. Maar dat betekent niet dat je niets kunt doen om je kansen te vergroten.
Een van de beste manieren om op de eigendomsladder te komen, is ervoor te zorgen dat uw aanbetaling zo hoog mogelijk is. Dit betekent natuurlijk zoveel mogelijk sparen, maar het is ook belangrijk om geld ook voor jou te laten werken.
Als u verwacht in de komende twee jaar onroerend goed te kopen, is het waarschijnlijk de beste optie om vast te houden aan op contanten gebaseerde opties zoals cd's. Het voordeel van de renteverhoging is dat ze iets meer rente zullen betalen dan ze in het verleden hebben betaald, maar het zal nog steeds niets geks zijn.
Als je drie of meer jaar hebt voordat je verwacht in de markt te zijn voor een huis, heb je meer opties. Dit is wanneer u op zoek kunt gaan naar investeringen om uw eerste storting te stimuleren.
U wilt waarschijnlijk nog steeds geen zeer hoog risico lopen, dus u wilt een investering met een breed scala aan diversificatie. Onze Active Indexer-suite belegt in de hele Amerikaanse markt en gebruikt de kracht van AI om de portefeuille wekelijks te voorspellen en opnieuw in evenwicht te brengen.
Daarnaast kunnen we ook de door AI aangedreven portfoliobescherming toevoegen. Het gebruikt AI om uw portefeuille te analyseren en beoordeelt vervolgens de blootstelling aan verschillende vormen van risico, waaronder renterisico, olierisico en algemeen marktrisico.
Vervolgens past het automatisch geavanceerde hedgingstrategieën toe om deze te compenseren, op basis van de gevoeligheid van de totale portefeuille.
Het is alsof u uw eigen persoonlijke hedgefonds op zak heeft.