Ukufa nokuvuka konxiwankulu, i-Armagedoni yezomnotho isendleleni nendlela yokuzuza ngayo

#יזםהשבוע # דור גולדשטיין# פוסט 6# ואחרון
בקצרה 2008 סימנה תחילת עידן של הדפסה מסיבית, עד לאחרונה בלי עלית מחירים קיצונית של שירותים ומוצרים בסיסיים אבל עלית מחירי נכסים מתמדת,
דבר ש״חינך״ את השוק לא לחפש רווחיות אלא צמיחה.
זה היה מותו של הקפיטליזם ותחילת
עידן שהדרך הכי מדויקת לתאר אותו היא שוגר דאדי שמחלק כסף, וכל עוד השוק לא מסתדר לבד הוא מחלק עוד ובקצב מתגבר.
הביטוי הכי מובהק נמצא בטק,
חברות שרובן המוחלט שורף ערמות של כסף תוך נסיון לגדול, בשביל לגייס ערמות גדולות יותר בהמשך על בסיס אותו גידול.
we spend to grow משפט המפתח הוא
התנהגות השוק היא פועל יוצא רציונאלי של מדיניות
השוגר דאדי, וכל עוד השוק לא הראה אינפציה היה אפשר להמשיך בלי בעיה.
עכשיו הברז נסגר, וב18 חודש הקרובים המון חברות הולכות להימחק ואיתן הון תיאורטי של טריליונים.
למה 18? אולי 16 אולי 20 אבל זה בערך הטווח של קצת פחות משנתיים שחברות כאלה מתכננות קדימה וכולן גייסו בקרנבל של 2021 ותחילת 2022.
כך שצפויה תקופה כלשהיא של קפיטליזם אמיתי, שוק עם התערבות מינימלית שנותן לדברים לקרות .
כשזה יקרה, והרחוב ירגיש אבטלה ומחסור ויבטא דיפלציה אז השוגר דאדי יוכל לחזור בזהירות להיות נדיב.
עכשיו לשאלה הכי גדולה, מה לעשות עכשיו כשהכסף
כבר יקר,
התרחישים האפשריים הם:
1) קטסטרופה עולמית , במצב הזה cash is king
2) מיני מיתון – במקרה הזה משלמים פרמיה בצורת ריבית שגבוהה ב3% בערך ממה התרגלנו לפני 2020
3) האינפלציה ממשיכה ואז למעשה מי שלווה ב7,8% יצא טוב כשהריביות יהיו 12%
בתרחיש 2 נפסיד כמה נקודות,
תרחיש 1,3 נרויח,
דעתי היא להמשיך ללוות.
מה לעשות עם הכסף?
בטווח הקצר צריך להיות יכול לעמוד ההתחייבויות , לכן רצוי להחזיק רזרבה של לפחות 6 חודשים הוצאות שוטפות, (להניח כאילו כל הדירים לא משלמים שכירות חצי שנה)
מפה מה שיש מעבר אפשר וכדאי להשקיע, השוק יציף
הזדמנויות ( לא מכירת חיסול 2008)
ההימור שלי הוא שנכסים עם עם נדירות גבוהה ינצחו את השוק.
הסיבה היא שהמספר האבסולוטי של אנשים רוצים ויכולים להחזיק בית אגם, בית חוף, וכו רק תעלה.
אני עוקב אחרי מספר שווקים ובכולם התופעה דומה, השוק התחיל לתמחר באיחור את הערך המוסף של הנכסים המיוחדים בהרבה איזורים.
אותם נכסים הופכים לדבר שכמעט מחזיר את עצמו כלכלית גם רק משימוש אישי, בגלל שהוא חוסך טיולים שהפכו יקרים מאד.
בתמונה שקיעות יפות
סופש נעים