Should You Buy A House Right Now? | Historically Low Interest Rates!
כיצד יתרחש משבר הדיור – (שלב אחר שלב!)
7 השלבים:
שלב 1: ספקולציה = מעלה את המחירים (המחירים משפחות החוצה) ה- REIT רווח
שלב 2: ריביות נמוכות = שחרור הון עצמי, הדיור הופך להיות השקעה ממונפת להמשך שחרור ההשקעה
שלב 3: אנשים חיים מעבר לאמצעים = תוצר אופטימי מדי (תוצר מזויף)
שלב 4: מתרחשת בעיה (2008: ARM aka משבר Subprime / וירוס 2020) = עצירות ההוצאות
שלב 5: אבטלה גבוהה = תחילת מחזור מיתון, תשלומי משכנתא ודמי שכירות שהוחמצו … הצטלקות באבטלה. הפחתת שכר.
שלב 6: הקלות כמותיות …
שלב 7: ריסוק!
שלב 7: שלב בונוס חדש לגמרי! סובלנות משכנתא
שלב 7: אנשים לא יכולים להרשות לעצמם לשלם את המשכנתא שלהם כאשר האורך נגמר = מחירי הבתים מופחתים כדי לשקף היצע וביקוש
בין השנים 2000-2005 ערך הבתים ברחבי ארה"ב גדל ביותר מ- 50%!
עד שנת 2005 40% מכלל רכישות הדירות היו השקעות או בתים שניים
וזה שלב 1: כשבית כבר לא הופך לבית. ספקולציות מצד משקיעים ו- REIT מעלות את מחירי הבתים ומונעות מהמשפחות את היכולת להרשות לעצמן מקום בטוח לגור בקהילה ההיא … מכיוון שמשקיעים ו- REIT רק קונים את הבתים הטובים ביותר בשכונות הטובות ביותר המחירים מרקיעים שחקים כתוצאה מכך
הרעיון או החלום שנמכר לאנשים היה שבעוד שנתיים הם יוכלו למחזר מחדש ולקבל עוד ריבית גדולה (ולשחרר עוד יותר כסף מביתם או מבתיהם).
החיסרון היה שאתה יכול לקנות כמה בתים שתרצה ופשוט להמשיך להשתמש בהם כפרת המזומנים שלך על ידי מימון מחדש.
זה היה כמובן שקר. (וכאן מתחיל שלב 2)
המתווכים התעשרו על ידי מכירת משכנתאות כמעט לכל אחד
הבנקים התעשרו אז על ידי אריזת משכנתאות אלה ומכירתם כ- CDO
שלב 3 היה כמובן אנשים שחיו מעבר ליכולתם ויצרו תוצר בועתי.
יש מחקרים שמראים כי 50% מהתוצר היה תוצאה ישירה של שוק הדיור בלבד … זה מטורף!
שלב 4 מצב משבר! במיתון 2008 זה נגרם כתוצאה ממגזר בנקאות הצללים וחורים בתחתית בוול סטריט.
במיתון 2020 זה, המשבר נגרם על ידי וירוס.
מחיר הדיור מושפע בעיקר משתי נקודות עיקריות: הראשונה היא אבטלה, מכיוון שאם האבטלה גבוהה, אז אנשים לא יכולים להרשות לעצמם לקנות בתים, או ליתר דיוק את התשלום החודשי עבור משכנתא.
והנקודה השנייה היא ריביות, ככל שהריבית גבוהה יותר, כך פחות אנשים יכולים להרשות לעצמם לקנות בתשלום החודשי שלהם.
ככל שהריבית נמוכה יותר, כמעט כל אחד יכול להיכנס לשוק הדיור, בהנחה שמקדמה וציון האשראי אינם גבוהים מדי, ויש להם מספיק הכנסה חודשית באמצעות עבודה כדי לבצע את התשלומים.
המקדמה הממוצעת עלתה זה עתה, גם דרישת ניקוד האשראי עלתה, וגם שיעור האבטלה עלה! אם אלה לא פעמוני אזהרה, אני לא יודע מה הם
יש גם נקודה אחת נוספת שאני צריך להתייחס אליה שהיא רמות המלאי, אולם אני רק אקרא לזה היצע וביקוש.
יותר מדי בתים בשוק והמחירים יורדים. מעט מדי בתים בשוק והמחירים עולים.
ונחש איפה אנחנו נמצאים כרגע? יש לנו מעט מדי בתים בשוק, כלומר המחירים מוחזקים בגלל היעדר מלאי.
שלב 5 הוא אז אבטלה גבוהה. איתות לתחילתו של 'מחזור המיתון'
למרות מאמציו של הפד, האבטלה נותרה גבוהה לאורך כל משבר 2008, ואני מצפה שהיא תעשה זאת שוב במהלך משבר זה.
שלב 6 – הבנק המרכזי להצלה!
במהלך משבר 2008, הטקטיקות או כלי הנשק העיקריים של הפד היו כדלקמן:
1. הורדת ריבית
2. סיוע ממוקד למוסדות פיננסיים חולים, במילים אחרות: ערבות …
3. הקלה כמותית
שלב 7 – אז צריך להיות השלב הסופי, זה המקום בו מתרחשת ההתרסקות! וכאן אנחנו צריכים להיות כרגע.
אבל הפד יצרה סבב בונוסים חדש! סבב הבונוס נקרא סובלנות משכנתא, שנקרא שלב 7 – חלק א '
שלב 7 (ב): כאן נגמרת סוף סוף אורך המשכנתא, שנמצא עדיין בשיא כל הזמן של 9%, ואנשים לא יכולים להרשות לעצמם לשלם את המשכנתא שלהם, כלומר הבתים יחזרו לבנק או לבעלים. בחרו למכור אותם בשוק הפתוח ולפרוש את מעט ההון שהם יכולים
אלה 3 הנקודות שמחזיקות את שוק הדיור כרגע:
1. סובלנות משכנתא
2. שיעורי ריבית נמוכים מבחינה היסטורית
3. חוסר מלאי
קישור לפוסט המקורי בפייסבוק – עובד במחשב שולחני (לצפייה בפוסט יש להיות חברים שאושרו לפורום)
Responses