Hvor mye mer kan boliglånsrentene gå opp?

Høyere boliglånsrenter har rammet boligmarkedet.
Siden begynnelsen av året er boliglånsrentene mer enn doblet. De overgikk alle forventninger, og oversteg 7 % ifølge noen estimater. Muligheten for at renten kunne fortsette å stige satte frykt i hjertene – og bankkontoene – til mange stressede boligkjøpere.
Den enkle, irriterende regnestykket: Hver gang de går opp, kan færre kjøpere kvalifisere for lån – og de som gjør det ofte har råd til å kjøpe mye billigere boliger.

Så hvor høye kan prisene gå? Svaret avhenger i stor grad av hvordan økonomien går. Hvis inflasjonen fortsetter, vil den amerikanske sentralbanken fortsette å heve rentene og boliglånsrentene vil trolig følge etter, i det minste opp til et punkt. Hva investorer gjør med pengene sine når aksjemarkedet fortsetter å vakle og frykten for en resesjon vokser, vil også bidra til å bestemme kursen deres.
"Det er notorisk vanskelig å forutsi boliglånsrentene," sier Ellie Wolff, sjeføkonom i byggekonsulentfirmaet Zonda. "For eksempel trodde de fleste seniorøkonomer at boliglånsrentene i gjennomsnitt ville være rundt 4% i år sammenlignet med de nesten 7% vi ser i dag. Boliglånsrentene er drevet av hva investorer tror virkningen av Federal Reserve-politikken vil ha på økonomien og inflasjonen."
Selv om ingen vet nøyaktig hva som vil skje med boliglånsrentene, forventer ikke de fleste eiendomseksperter at rentene vil stige mye herfra. De var 7.12 % for 30-års fastrentelån fra fredag ​​ettermiddag, ifølge Mortgage News Daily.

De månedlige boliglånsbetalingene blir uoverkommelige dyre
Rekordlave priser, i midten av 2 %, bidro til å sette turbo på eiendom i de første dagene av COVID-19-pandemien. Disse lave prisene kombinert med en alvorlig mangel på eiendommer for salg har hjulpet boligprisene til enestående høyder. Boligkjøpere kunne betale mer for et hjem hvis deres månedlige boliglånsbetalinger var håndterbare.
Nå er denne beregningen reversert.

Med priser på 7 % vil de som kjøper bolig i dag møte månedlige boliglånsbetalinger som er omtrent 50 % dyrere enn hva kjøpere hadde i januar for 30-års fastrentelån – og det forutsetter en nedbetaling på 20 %.
Når du legger til dagens høyere priser, betaler kjøpere nesten 75 % mer enn de som kjøpte boliger og avsluttet betalingene ved begynnelsen av året.

Dessverre har de fleste ikke sett lønnen deres øke i nærheten av det beløpet. Og det får kjøpermassen til å tørke ut. Husene er på markedet lenger, og det er færre boligsalg. Prisene går til og med ned. Selgere får panikk fordi de er tvunget til å senke prisene og få boligene deres sannsynligvis ikke til å selge for prisen naboene fikk for bare noen måneder siden.
"Etterspørselen etter boliger har allerede avtatt som svar på de høyere boliglånsrentene," sier Wolff. «Hvis boliglånsrentene fortsetter å stige mye høyere, vil boligmarkedet ta igjen.

"Dette betyr at videresalgsoppføringer vil forbli begrenset ettersom eksisterende huseiere velger å bli værende," legger Wolff til. "Det betyr også at leilighetsprisene må falle for å bidra til å øke etterspørselen."
Hva som skjer videre avhenger av hvilken retning boliglånsrentene beveger seg. Rentene kan teoretisk sett bare fortsette å gå opp og opp, spesielt hvis inflasjonen holder seg høy og Fed fortsetter å øke rentene for å bekjempe det.
«Det er ingen grense», sier Len Kiefer, visesjeføkonom i Freddie Mac. "Det avhenger virkelig av hva som skjer med den totale økonomien."

Prisene har ikke vært så høye siden 2007 - 15 år siden. De har heller ikke steget raskt siden 1981, da ratene nådde en topp på 18.6 %.
"Definitivt ble vi overrasket over hvor høyt rentene gikk opp," sier Joel Kahn, økonom ved Mortgage Bankers Association, en nasjonal handelsgruppe. Han forventet i utgangspunktet at prisene ville være rundt 5.5 % denne tiden av året.
"Det er definitivt en økt risiko for resten av året. ... Men vi så også potensialet for at rentene kunne flate ut eller til og med falle innen utgangen av året, sier Kahn.

Vil boliglånsrentene fortsette å stige?

Kahn forventer at boliglånsrentene vil holde seg rundt 6.75 % tidlig neste år, kanskje til og med fallende litt. Han ser ikke for seg flere store hopp.
Nancy Vanden Houten, en ledende økonom ved Oxford Economics, forventer også at prisene holder seg der de er. Hun forventer ikke at de når 8 %.
Fed vil fortsette å heve renten på kort sikt, men det vil ikke vare evig. Etter hvert vil inflasjonen gå ned og Fed vil ikke fortsette å heve renten like mye. Hvis landet går inn i resesjon som et resultat av renteøkningene, vil Fed sannsynligvis senke renten enda.
"Det er en påstand om at vi har sett det verste," sier Hauten. "Det er sannsynlig at økonomien vil avta, inflasjonen vil gå ned, og Fed vil etter hvert begynne å senke rentene."

Men når aksjemarkedet er volatilt, som det er akkurat nå, legger flere investorer pengene sine i statsobligasjoner og pantesikrede verdipapirer, også kjent som panteobligasjoner. Når det blir større etterspørsel etter panteobligasjoner, stiger prisene og boliglånsrentene faller.
"Resesjonsfrykt (og fall i resesjon) er viktig for boliglånsmarkedet," sier Zondas Wolff. "Historisk, når risikoen for en resesjon varmes opp, endrer investorer måten de ønsker å investere på, og den endringen resulterer i lavere boliglånsrenter."