Zgjedhjet afatmesme mund të jenë kritike për tregun e banesave: Një çështje 'kontroverse' ndan demokratët dhe republikanët

בחירות אמצע הקדנציה בארה”ב יתקיימו ביום שלישי. לבחירות יש השלכות על שוק הדיור, לפי דו”ח חדש של בנק ההשקעות Cowen.
הדו”ח של ג’ארט סייברג של קאון ציין כי הבחירות ב-8 בנובמבר יקבעו איזו מפלגה תשלוט בבית ובסנאט בשנתיים הקרובות.
ואז התוצאה תשפיע על מספר נושאים הקשורים למדיניות מימון דיור, אמר.
זיכוי מס לקונה בפעם הראשונה נעלם
בהנחה שהרפובליקנים “לכל הפחות ישיגו שליטה בבית”, כתב סייברג, זה כנראה אומר שאין זיכוי מס לקונים בפעם הראשונה.
זיכוי המס היה, באמצעות עדכון של קוד המס של שירות מס ההכנסה, להעניק לרוכשי דירה בפעם הראשונה עד 15,000 דולר זיכוי מס פדרלי שניתן להחזר. הדמוקרטים ניסו להעביר את זיכוי המס בשנה שעברה באמצעות מה שנקרא הצעת חוק פיוס, ציין סייברג. אבל הצעת חוק פיוס חדשה לא סבירה, הוא הוסיף.
לא סביר לקבל כספים לדיור גמילה
בחבילת הפיוס המקורית היה עוד מרכיב דיור גדול – דיור גמילה.
החבילה ייעדה מיליארדי כספים לבנייה, שיפוץ או רכישת דיור ציבורי בר השגה, ציין סייברג, שיסייע בדיור להשכרה. “קשה לראות איך זה עובר את בית הוועד הלאומי הרפובליקני”, ציין.
אין רפורמה עבור פאני ופרדי
פאני מיי ופרדי מק צפויים להישאר תחת שמרנות ממשלתית, ללא קשר לתוצאות הבחירות, כתב סייברג.
פאני ופרדי הן חברות משכנתאות בתים מגובות פדרליות שנוצרו על ידי הקונגרס. הם קונים ומבטיחים משכנתאות שהונפקו דרך מלווים, כמו בנקים וחברות פינטק. לאחר מכן הם מחזיקים במשכנתאות או מוכרים אותן כניירות ערך בשוק המשני.
הם נמצאים בפיקוח ישיר של הממשלה הפדרלית. הממשלה השתלטה עליהם והכניסה אותם לשמרה תחת הסוכנות הפדרלית למימון דיור ב-2008, כאשר שוק הדיור החל להתמוסס מהלוואות סאב-פריים.
ממשל טראמפ רצה להוציא את פאני ופרדי מהשמרנות הממשלתית. אבל אל תצפה שזה יקרה בזמן הקרוב, כתב סייברג, וללא קשר למי ינצח.
“הנושא שנוי במחלוקת פוליטית. זה מפצל את הדמוקרטים והרפובליקנים. אנחנו לא רואים פתרון דו מפלגתי”, ציין. “מה שיכול לקרות זה יותר דיבורים על רפורמות רגולטוריות, אם כי קשה לנו לראות פעולה עד לאחר הבחירות ב-2024”.
צפו כי פרמיות FHFA יקוצצו
ללא קשר למי ינצח, צפו לפרמיות נמוכות יותר ללווי משכנתא פוטנציאליים, אמר סייברג.
אם לבעל בית פוטנציאלי יש ציון אשראי נמוך יותר, או סכום כסף קטן יותר שנחסך לתשלום מקדמה, הם יכולים לקחת הלוואת FHA במקום רגילה. אבל הלוואות FHA מגיעות עם פרמיית ביטוח משכנתא, שהיא תשלום נוסף שבעלי בתים ישלמו כדי להבטיח את ההלוואה.
הפרמיה היא כפולה: עלות מראש ותשלום שנתי.
לווים FHA משלמים כיום 0.80% בשנה בפרמיות שנתיות, על פי אתר האינטרנט של הסוכנות, עבור הלוואות פחות או שווה ל-$625,000 ותשלום מקדמה של 5% או יותר.
אם שיעור פרמיית ביטוח המשכנתא יורד, זה יכול לחסוך לבעל בית אלפי דולרים בשנה אחת אם הוא רוכש בית חדש או מממן מחדש.
עבור בית של $150,000, הפרמיה היא $1,200 בשנה (או $100 לחודש).
“לנשיא ביידן כבר יש את הממונה שלו [מינהל הדיור הפדרלי] ומזכירו [שיכון ופיתוח עירוני] במקום. זו הסיבה שאפילו סריקת GOP לא אמורה למנוע מצוות ביידן לקצץ בפרמיות של FHA”, אמר סייברג.
“אנחנו עדיין מצפים לקיצוץ של 25 נקודות בסיס בעמלה מראש וקיצוץ של 25 נקודות בסיס בעמלה השנתית”, הוסיף.
כאוס בלשכה להגנה פיננסית לצרכן
באמצע אוקטובר, בית משפט הפדרלי לערעורים אמר כי לשכת ההגנה הפיננסית לצרכן, סוכנות לכלב שמירה פיננסית, אינה חוקתית בשל המימון שלה.
אם בית המשפט העליון יסכים, אז זה עלול להוביל לחוק המשכנתא המוסמכת, ולחוק הליכי הסדר המקרקעין המתוקן (RESPA), שניהם יבוטלו, אמר סייברג.
לפי המכון העירוני, חוק ה-QM נוצר על ידי ה-CFPB הקובע סטנדרטים למלווים ומשקיעים, כדי שיוכלו להגן על עצמם מפני תביעה על ידי לווים שטוענים שניתנה להם הלוואה שלא יכלו להחזיר.
RESPA אוסרת דברים כמו החזרות עבור הפניות עסקיות, הסדרי עמלות שלא הושגו, וכן הלאה, וזה לטובת הצרכן.
ו”זה עלול ליצור כאוס רגולטורי מכיוון שהמלווים לא יהיו בטוחים באילו כללים יש לפעול”, הדגיש. במהלך הכנס השנתי של איגוד בנקאי המשכנתאות בנאשוויל, טנסי, הנושא הזה הועלה כעניין חשוב לצפייה בקרב המלווים.
אם כללי הדרך אינם ברורים, אזי הצרכנים עשויים לתבוע מלווים לעתים קרובות יותר על התנהגות דורסנית או לא אתית, ומכאן שהמלווים עלולים לעמוד בפני אחריות משפטית מוגברת, ציין סייברג.
“הפתרון יהיה שהקונגרס יאשר מימון לסוכנות”, הוסיף, “אשר תוכל לאחר מכן לאשר את פעולותיה הקודמות”.
אם הוועדה הלאומית הרפובליקנית תתפוס את השליטה רק בבית הנבחרים, מהלך כזה עלול להיות מסובך לביצוע, “כיוון שהרפובליקנים עלולים לסרב לממן את הסוכנות או להמעיט במימון הסוכנות”, אמר סייברג. “זה יכול ליצור עימות עם ביידן, שיכול לדחות כל דבר מלבד מימון מלא.”