Styrkor för affären
1. Indianapolis
* Metropolens befolkning är 2.1 miljoner invånare.
* Befolkningen i själva staden uppgår till cirka 890 tusen invånare och registrerar en total ökning på cirka 10 % under de senaste 10 åren
* Medianpriset i metropolen är 290 18.3 USD - en ökning med XNUMX % från föregående år.
* 10 huvudkontor från Fortune 1,000 XNUMX-listan och mycket olika arbetsplatser.
* Valdes 2020 till den tredje bästa staden att arbeta i.
Med ett metroområde på nästan två miljoner människor är Indianapolis den näst största staden i Mellanvästern och den 14:e största i USA. Staden satsade miljarder dollar på förnyelse och är nu rankad bland de bästa städerna enligt Forbes.
Som en stad med cirka 850,000 XNUMX invånare har Indy länge varit känt som ett centrum för produktion av luftkonditionering, bilar, bildelar med mera. Men som de flesta amerikanska städer har Indys tillverkningsindustri minskat kraftigt, men de har inte gett upp. I själva verket gjorde de precis tvärtom. Under det senaste decenniet har staden stadigt och tyst blivit ett nationellt centrum för ny teknik.
Idag är Indianapolis hem för mer än 150 teknikföretag, inklusive Salesforce, Angie's List, MOBI och en organisation som heter TechPoint som syftar till att främja och påskynda tillväxten av Indiana -tekniksamhället.
Några av de faktorer som gör Indy attraktiv för teknikföretag inkluderar låga levnadskostnader, begränsade statliga regleringar och en stadig ström av kvalificerade sökande från flera lokala (och prestigefyllda) universitet. Faktum är att Indy erbjuder teknikarbetare ett mycket mer givande liv jämfört med öst- och västkusten. Till exempel skulle en teknikarbetare som tjänar 100,000 272,891 USD per år i Indianapolis behöva tjäna XNUMX XNUMX USD för att ha samma levnadsstandard i San Francisco.[bestplaces.net].
Med en växande tunnelbanebefolkning på över två miljoner invånare är Indianapolis utan tvekan en lysande stjärna i Mellanvästern som har säkrat sin plats i toppen av flera nationella rankningar. Tunnelbanan är hem för olika och växande företag, en utbildad arbetskraft, sportevenemang i världsklass, prestigefyllda kulturattraktioner, samt en ständigt växande lista med underhållning, shopping, restauranger och underhållning. De boende åtnjuter en högre livskvalitet än genomsnittet till följd av en balans mellan arbete och liv, denna siffra återspeglas i genomgående höga nationella rankningar och ett konstant flöde av nyutveckling och arbetsåtaganden. Staden Indianapolis är det största arbetsförmedlingen i Indiana. Indianapolis, ofta kallad "Indy", förankrar ett av de största ekonomiska områdena i USA. Centrumområdet har upplevt en blomstrande ekonomi under de senaste åren med mer än 10 regionala, nationella och internationella Fortune 500- och Fortune 1,000 XNUMX-företag som har ett stort huvudkontor eller närvaro i storstadsområdet. Det ekonomiska resultatet i centrala Indianapolis är mest känt för sitt centrum för handel, turism, regering, finans, apotek och högteknologiska studier. Tillväxten inom tekniksektorn har varit extraordinär med ett inflöde av teknikjättar som Salesforce.com Inc. Och andra startups fortsätter att flytta till staden.
2. Tillväxt i befolkning och arbetsplatser
Under de senaste 10 åren har Indianapolis befolkning vuxit med mer än 8%, med förortsdistrikt i Indianapolis som Hamilton, Boone och Hendricks som har sett en ökning med mer än 20% under det senaste decenniet. Det är 36 % snabbare tillväxt än riksgenomsnittet på 5 %.
Detta visar oss att befolkningen i Indianapolis växer snabbare än många andra marknader i USA idag. En sak att notera är att denna snabba tillväxt inte är ny för Indianapolis. Faktum är att indiepopulationen har ökat med mer än 36% sedan 1989.
Under det senaste året ökade antalet jobb i Indianapolis med mer än 2%, vilket är högre än den nationella tillväxten på 1.7%. Dessutom är Indianapolis faktiskt ett av de snabbast växande centra för teknik och biologi i landet. Allt detta är utmärkta tecken för investerare som vill investera i en växande men mer stabil fastighetsmarknad.
3. Stabilitet och tillväxt
Marknaden i Indianapolis är en av de stabila fastighetsmarknaderna i USA, med mycket låg volatilitet, när som helst i marknadscykeln. Marknaden har ett intresse och en stark tillväxt som förväntas fortsätta även under det kommande decenniet. Nästan 80 % av landets befolkning kan nås från Indianapolis på en dags bilfärd, vilket visar sig vara ett avgörande inslag i ljuset av detaljhandels- och logistikmarknadernas förändrade ansikte, samt intresset som teknikföretag som Salesforce finner för regionen, dessa och fler kommer att bidra till en stabil tillväxt under de kommande åren.
4. Naturlig tillväxt
Indianapolis-marknaden upplever en stor våg av befolkningstillväxt och jobbtillväxt under 2010-2021. Befolkningstillväxt är en av de mest kritiska drivkrafterna för efterfrågan inom flerfamiljssektorn. Indianapolis upplevde en årlig tillväxt på 5.98 % i de centrala delarna av staden och nästan 1 % i storstadsområdet. Allt detta sätter Indianapolis storstadsområde i en utmärkt position för att fortsätta att hålla höga hyror och beläggning.
5. Starka "exit"-förhållanden
Efterfrågan på högkvalitativa prisvärda bostäder i Mellanvästern och i synnerhet Indianapolis är på topp någonsin. Denna efterfrågan förväntas växa ytterligare i takt med att fler och fler arbetsgivare flyttar till området, byggkostnaderna fortsätter att stiga och utbudet av fastigheter är extremt begränsat. En fastighet av den här typen är mycket eftertraktad av institutionella köpare och den förbättringsplan som är avsedd för projektet kommer säkerligen att göra den ännu mer attraktiv i försäljningsskedet.
6. Låga hyror i förhållande till marknaden
Vår analys visar ett gap på upp till $xxx tillskrivet den höga hyresökningen i området under de senaste 12 månaderna. Strategin är att komma ikapp denna lucka genom att förbättra uthyrningsprocessen och givetvis uppgradera lägenheterna.
7. Förbättring
I förbättringsstrategin ingår uppgradering av minst 33 % av lägenheterna samt uppgradering av gemensamma utrymmen och poolområdet, boendeklubben, lekplatser, skyltning och banor. Vår beräkning visar rabatter på höjningen av hyran i genomsnitt ca $xxx per uppgraderad lägenhet och totalt $xxx,xxx för NOI (nettoinkomst) som ett resultat av förbättringsarbetet.
8. Motstånd mot kriser
A. Bostadsfastighet
Under kristider såg vi en betydande fördel för bostadsfastigheter, för medan kontor och kommersiella fastigheter har alternativ, som att arbeta hemifrån eller beställa produkter online, behöver befolkningen alltid ett boende till rimliga kostnader, och flerfamiljshus fastigheter gör detta möjligt.
B. Multi familj
Under krisen var de fastigheter som visade högst stabilitet flerfamiljsfastigheter, och det beror på att om, låt oss säga, en av makarna förlorade sitt jobb, skulle familjen reduceras från ett hus som kostar 3000 850 dollar per månad till en lägenhet som kostar $XNUMX per månad, och det kan ses att hyrorna för flerfamiljskomplex faktiskt ökade under krisen, liksom andelen beläggning
Du kan se min föreläsning om flerfamiljsfastigheter och deras fördelar under en kris här.
9. Vinst på köp och flöde från första dagen
I fastighetsaffärer finns det en regel - vinsten görs i köpet.
Strategin: köp till ett alternativt pris → förbättring och vinster från nuvarande hyra → underhåll och vinster från uthyrning → försäljning av projektet (exit)
Projektet i fråga köptes till ett pris som representerar en betydande rabatt från marknadspriset och som faktiskt genererar vinst redan vid köptillfället.
I kristider är det viktigaste flödet – och med en beläggning på 96 procent genererar projektet flöde från första affärens ingångsdag.
10. Befolkningsnivån i området
Fastigheten ligger i ett område på nivå B+, vilket innebär en medelklass med låg kriminalitet.
11. Potential för värdeökning och förädlingsvärde, och potentialen för hyreshöjningar
Företagaren lyckades avsluta affären, till ett pris som var lägre än marknadspriset. Den tidigare ägaren kunde också få högre hyror i intervallet $150-225 för de uppgraderade lägenheterna; Byggherren planerar att fortsätta förbättringsprogrammet eftersom de flesta lägenheterna förblir orenoverade.
I ledningsgruppens strategi ingår renovering av de inre utrymmena, samt förbättringar av gemensamma utrymmen.
Proformaanalysen antar en betydande hyreshöjning för de uppgraderade enheterna enligt den hyreshöjning vi sett i de enheter som redan har renoverats. Renoveringen kommer att positionera fastigheten som en av de bästa fastigheterna på denna delmarknad, vilket kommer att resultera i en betydande värdeökning före försäljningen.
12. Fastigheten
En flerfamiljshus med 470 enheter i trädgårdsstil med 39 byggnader och ett läge på västra sidan av Indianapolis nära Eagle Creek Park, I-65 och I-465, 10 minuter från centrum. Projektet byggdes 1977 och uppgraderades delvis 2020, vilket erbjuder många möjligheter. Den nuvarande ägaren har investerat mer än 4 miljoner dollar i uppgraderingar under de senaste två åren, inklusive 500,000 250,000 dollar på tak, 250,000 100,000 dollar på hängrännor och parkeringsplatser, 172 470 dollar i ett klubbhus och ett fitnesscenter och ca 2 1.5 dollar på uppgraderingar av pool och picknickområden. Dessutom har klubben och faciliteter nyligen uppgraderats med ett lyxpaket i klassen bäst. Eftersom endast XNUMX av de totalt XNUMX lägenheterna har uppgraderats är fortsatt uppgradering av resten av lägenheterna en extraordinär möjlighet och säkerligen i ljuset av beviset på lönsamheten för de lägenheter som redan har uppgraderats. I genomsnitt hyrs de uppgraderade lägenheterna för cirka $XXX mer än de vanliga enheterna, där lägenheter med XNUMX rum och ett vardagsrum och XNUMX badrum och dusch får en imponerande hyresökning på cirka $XXX+. Som sådan är den framtida affärsplanen tydlig: att fortsätta uppgradera lägenheterna och öka intäkterna avsevärt.
13. Storleksfördel
Inom fastigheter, ju större projektet är, desto större stabilitet och desto mer kraftfulla organ är inblandade.
Projektet i fråga har en total kostnad på cirka XX miljoner dollar, och projektet fick finansiering med statligt stöd (Freddie Mac - Penny May) på X procent av projektbeloppet med en fenomenal ränta på endast X procent.
Ett projekt som inkluderar finansiering ökar den övergripande säkerheten för projektet eftersom en extern instans - analytiker från den långivande banken, kontrollerade affären och beslutade att den är säker nog att finansiera denna affär med XX miljoner dollar.
14. Personalen
Projektet genomförs tillsammans med en erfaren lokal partner - July Residential.
Förvaltningsbolaget som kommer att hantera projektet är Element National, ett enormt fastighetsförvaltningsbolag som förvaltar cirka 15,000 XNUMX fastigheter i USA (https://elementmgt.com), något som tillför säkerhet till transaktionen tack vare erfarenheten från detta företag, och också något som garanterar effektivitet i förvaltningen och lägre kostnader.
En av ägarna till förvaltningsbolaget och dess egentliga VD (Roberto Lavalli) är delägare i July Residential, det mycket erfarna bolaget som faktiskt genomför projektet – detta resulterar givetvis i en tydlig identifiering av intressen och blir en viktig del av affärens framgång.
Investeringen kommer i Israel att åtföljas av GBK-byrån - en internationell advokatbyrå och bland de ledande byråerna i Israel inom området kommersiella avtal. Ackompanjemanget kommer att omfatta alla investerare och företaget.
För råd om amerikansk beskattning kan du kontakta vår revisor (vänligen återkomma till oss via returmail för att samordna en konversation).
15. En stark exitstrategi
Fastigheten förväntas hållas mellan 3 och 5 år och vid försäljning generera betydande ytterligare vinst för investerare, utöver det nuvarande flödet.
Efterfrågan på prisvärda bostäder av hög kvalitet i området är rekordhög. Denna efterfrågan förväntas växa, eftersom fler och fler arbetsgivare flyttar till området, ökar utvecklingskostnaderna eftersom leveransledningen till delmarknaden förblir begränsad. Flerfamiljskomplex som detta komplex är eftertraktade av institutionella köpare och sponsorn kan erbjuda köparen en uppsättning fastigheter som kan ge en betydande premie till försäljningspriset.
16. Identitet av intressen och fullständig registrering av investeraren i transaktionen
Investerarna kommer att registreras i bolagets bolagsavtal som en del av ägarna av fastigheten officiellt.
Investerare har företräde framför företagaren vid vinstutdelning. Vi och vår lokala partner kommer personligen att investera (cirka hälften av det erforderliga egetkapitalet) tillsammans med investerarna och på samma villkor.
Responser