שיעורי המשכנתא יורדים זה השבוע החמישי ברציפות

ריבית המשכנתאות ירדה שוב השבוע, וצנחה זו השבוע החמישי ברציפות.
המשכנתא בריבית קבועה ל-30 שנה הייתה בממוצע של 6.31% בשבוע שהסתיים ב-15 בדצמבר, ירידה מ-6.33% בשבוע הקודם, לפי פרדי מק. לפני שנה, הריבית הקבועה ל-30 שנה הייתה 3.12%.
הריבית על המשכנתאות עלתה לאורך רוב שנת 2022, בעקבות הקמפיין חסר התקדים של הפדרל ריזרב של העלאות ריבית קשות כדי לבלום את האינפלציה הגואה. אבל הריבית על המשכנתאות צנחו בשבועות האחרונים, בעקבות נתונים שהראו כי ייתכן שהאינפלציה הגיעה סוף סוף לשיאה.
האינפלציה, כפי שנמדדה על ידי מדד המחירים לצרכן, התקררה במידה ניכרת בנובמבר והייתה ברמתה הנמוכה ביותר זה כמעט שנה, על פי המדד הצפוי של הלשכה לסטטיסטיקה של העבודה, שפורסם ביום שלישי.
עם זאת, הפד הודיע ביום רביעי כי ימשיך להעלות את הריבית – אם כי בסכום קטן יותר ממה שהיה, תוך הכרה בכך שהאינפלציה הולכת ופוחתת. העלאת הריבית כבר נלקחה בחשבון במקום שבו נמצאות ריבית המשכנתאות, אך סימנה חדשות טובות יותר על אינפלציה.
“ריביות המשכנתאות המשיכו במסלול הירידה שלהן השבוע, כאשר נתוני אינפלציה רכים יותר ושינוי צנוע במדיניות המוניטרית של הפדרל ריזרב הדהדו בכלכלה”, אמר סם חאטר, הכלכלן הראשי של פרדי מק.
“החדשות הטובות לשוק הדיור הן שירידות התעריפים האחרונות הביאו לייצוב בביקוש לרכישה”, הוסיף. “החדשות הרעות הן שהביקוש נותר חלש מאוד מול מכשולים במחיר סביר שעדיין גבוהים למדי.”
שיעור המשכנתא הממוצע מבוסס על בקשות משכנתא שפרדי מאק מקבל מאלפי מלווים ברחבי הארץ. הסקר כולל רק לווים שהפחיתו 20% ויש להם אשראי מצוין. קונים רבים ששילמו פחות כסף מראש או שיש להם אשראי פחות ממושלם ישלמו יותר מהתעריף הממוצע.

תמונת האינפלציה משתפרת

“בעוד שהמהלך הזה היה צפוי בעיקר על ידי המשקיעים, הפד סימן לשוקי ההון בפגישה אתמול שהוא רואה שההידוק המוניטרי האגרסיבי שלו משפיע על האינפלציה”, אמר ג’ורג’ ראטיו, מנהל המחקר הכלכלי של Realtor.com.
בעוד שהפד אינו קובע את שיעורי הריבית שהלווים משלמים על משכנתאות ישירות, פעולותיו משפיעות עליהם. שיעורי המשכנתא נוטים לעקוב אחר התשואה על אג”ח ארה”ב ל-10 שנים. כאשר שיעור זה עולה, גם המשכנתא בריבית קבועה ל-30 שנה עולה בדרך כלל. כשהריבית של האוצר יורדת, גם ריבית המשכנתא יורדת.
אבל זה לא סוף העלאות הריבית.
יו”ר הפד, ג’רום פאוול, הזכיר בדבריו כי עם המחירים שעדיין עולים בקצב גבוה, יש צורך בהעלאות ריבית נוספות והבנק המרכזי נשאר מחויב להעלאות ריבית עד שקצב האינפלציה יגיע להאטה ניכרת, אמר רציו.
“עבור משקיעים, ההידוק של הפד עדיין מהווה את הסיכון לדחוף את הכלכלה למיתון ב-2023”, אמר. “עם זאת, רוב האינדיקטורים הכלכליים ממשיכים להראות סימנים של חוסן. בנוסף, נתוני מדד המחירים לצרכן השבוע הראו התמתנות מתמשכת במסלול צמיחת המחירים”.
המשמעות של זה עבור שוקי הנדל”ן היא שההתקררות המתמשכת של מדדי האינפלציה אמורה להקל על הלחץ כלפי מעלה על ריבית המשכנתאות, אמר Ratiu.
“בעוד שחזרה לטווח של 3.0% לא צפויה בעתיד הקרוב, אפילו השטחה של תעריפים בטווח של 5.5% – 6.0% בשנת 2023 תציע לשוקי הדיור בסיס משופר”, אמר.

בקשות למשכנתא צומחות

עבור אנשים המחפשים לקנות בית ובעלי בתים שרוצים למכור, הנסיגה בריביות המשכנתא במהלך השבועות האחרונים הייתה מבורכת.
“עם יותר בתים זמינים למכירה, ויותר מהם הורדת מחירים ספורטיבית, חלק מהקונים מנהלים את החשבון ומגלים שהירידה בתעריפים מציעה אפשרויות טובות יותר במסגרת התקציבים שלהם”, אמר רציו.
לאחר חודש של ירידות, בקשות למשכנתאות תקפו בשבוע שעבר כאשר הרוכשים ניסו לנצל מספר שבועות של תעריפים מעט נמוכים יותר, על פי איגוד בנקאי המשכנתאות.
“בסך הכל, היישומים גדלו, מונעים על ידי עלייה בפעילות הרכישה והמימון מחדש”, אמר ג’ואל קאן, סגן נשיא MBA וסגן הכלכלן הראשי. “עם זאת, עם שיעורים גבוהים ביותר משלוש נקודות אחוז מאשר לפני שנה, גם יישומי רכישה וגם יישומי מימון מחודשים עדיין נמצאים הרבה מאחורי הקצב של השנה שעברה.”
ה-MBA צופה שמגמת הירידה האחרונה בריביות המשכנתאות תימשך, אמר בוב ברוקסמיט, נשיא ומנכ”ל ה-MBA. תעריפים נמוכים אלה, אמר, “יחד עם התמתנות מחירי הדירות, אמורים לעודד יותר רוכשי דירות לחזור לשוק בתחילת 2023”.