בפוסט זה אנסה לבצע קצת סדר לעניין קבוצות השקעה.

#יזםהשבוע אפי דניאלי, #פוסט4

האם זאת ההשקעה הנכונה?
האם זאת ההשקעה הנכונה עבורי?
מהן היתרונות?
מהן החסרונות?
במידה ויש לי רק 100K$ האם כדאי לי להשקיע בנכס בודד או להיכנס לקבוצת השקעה?
מי מאיתנו לא חולם על הכנסות פאסיביות?
נשב לנו בבית, הכסף יזרום בלי שנצטרך לעבוד רק כי עשינו את הפעולות הנכונות ואנחנו נשב לנו תחת עץ הקוקוס בתאילנד ולגרום קוקטייל מתוך קוקוס ירוק.
אז האם הדבר הזה אכן יכול להתקיים?
יש כאלה שזו בהחלט המציאות שלהם.
אבל בואו נודה על האמת,
לרובנו יש עוד כמה מכשולים מנטליים ואחרים, לדוגמא זאטוטים שצריך לדאוג להם או לא מספיק הון עצמי כדי שנוכל לעשות את זה בפועל.
מה בכל זאת אנחנו עושים על ידי הוספת הכנסות פאסיביות לפורטפוליו שלנו?
אנחנו משנים את המשוואה זמן = כסף, כלומר,
ברגע שאנחנו מתחילים להכניס למקורות ההכנסה שלנו
הכנסות שלא נובעות ספציפית מכמות השעות שאנו משקיעים,
אנחנו מתחילים לייצר לנו הכנסות פאסיביות ולעבוד כדי לבנות את החופש הכלכלי שלנו.
זה לא אומר שאנחנו לא צריכים לנהל את מקורות ההכנסה האלה,
אנחנו צריכים להיות עם יד על הדופק ולנהל את ההשקעה באפן קבוע ומתמיד,
לוודא מה מצב ההשקעה, כמה כסף נכנס ואיך הפרוייקט מתפקד.
לאחר שהשקעתי בעצמי וביחד עם משקיעים רבים אחרים
ברכישת בתים פרטיים להשכרה, הבחנתי ביותר ויותר מקרים
שבהם משקיע שרכש בית אחד ואולי אפילו שניים,
נתקל בבעיות שלא ידע איך להתמודד איתם,
נכון אני ליוויתי אותם לאורך כל הדרך,
אבל התיסכול בכל פעם שדייר הפסיק לשלם, או שהיתה הוצאה גדולה ולא מתוכננת,
הביא רבים מידי להיות מאוכזבים מהעסקה
וכאן הגעתי למסקנה שאני לא מעוניין להכניס אנשים לסוג כזה של השקעה
השקעה בה הם צריכים להתנהל מול חברת הניהול בעצמם ואין להם את היכולות את הרצון ואץ הפניות לעשות את זה.
אם אתה משקיע שבתהליך להפוך לייזם, מתכנן לרכוש עוד ועוד נכסים לעצמך,
אז יתכן שזו בהחלט השיטה עבורך, ככה תלמד הכי טוב וגם יהיה לך פיזור סיכון במידה ונכס אחד לא מתפקד כמו שצריך אז נכסים אחרים יוכלו להוות גיבוי.
אבל אם יש לך כסף שמספיק לעסקה אחת אוליי שתיים, השקעה בקבוצת רכישה תהיה עדיפה בהרבה
למה?
מן הסתם ישנם כל מיני סוגים של קבוצות השקעה, כל יזם בוחר את התמהיל האיזור, השיטה, חלוקת הרווחים וכו’
ברשותכם, אני אתייחס כאן לשיטה בה אנחנו עובדים בקבוצות השקעה ככה שאם זה לא מה שאת.ה מכיר.ה, לא לכעוס ? , זו פשוט הדרך שלנו.
אז בואו נעשה סדר ונמנה את היתרונות של השקעה פרטית:
הנכס הוא בבעלותנו ויש לנו גמישות מלאה איתו
אנחנו הנהנים היחידים מעליית ערך הנכס
ומצד החסרונות:
אנחנו צריכים שיהיה לנו את כל הכסף לרכישת הנכס
כל בעיה בנכס משפיעה עלנו ישירות
אין פיזור סיכון – בהנחה ויש לנו סכום כסף מוגבל כמובן
בתור כאלה שאינם אזרחים אמריקאים,
יותר קשה לנו לקבל מימון על נכס בודד
האפשרות השנייה היא השקעה בקבוצת משקיעים
בהשקעה כזאת, יש יזם שמאתר את הנכסים להשקעה,
בונה תוכנית עסקית,
מאגד את קבוצת המשקיעים
ודואג לרישום של כל המשקיעים
כבעלים של הנכסים בד”כ תחת חברה משותפת.
השקעה כזו יכולה להיות בסוגים שונים של נכסים
כמו במתחמי דירות – מה שנקרא מולטי-פמילי,
פורטפוליו של נכסים פרטיים,
קניית קרקעות,
בנייה חדשה
או כל דבר אחר שיש לו יתרון להשקעה מהסוג הזה.
הרעיון המנחה הוא שתהיה כמות גדולה יותר של כסף
כדי להגיע לעסקה יותר אטרקטיבית.
במקרה כזה, לרוב, יהיו לנו למעשה אחוזים בחברה
בהתאם לסכום הכסף שהשקענו.
אנחנו נהיה כפופים להחלטות מנהלי הקבוצה –
כמובן בהתאם לתוכנית העסקית שהוגדרה לפרויקט
ולא נוכל לעשות בנכס מה שנרצה.
אז מה היתרונות של השקעה קבוצתית?
פיזור סיכון רחב יותר.
הסיכון למעשה מתפזר בין כולם ולרוב כולל גם מספר נכסים.
לא נדרש הון עצמי גבוה –
ברוב המקרים יש סכום כניסה שהוא נמוך יחסית
הזדמנות להכנס להשקעה גדולה מאשר היינו משקיעים לבד
השקעה פאסיבית, היזם יעשה את כל העבודה
מה החסרונות?
הנכס לא שלנו באופן בלעדי
אנחנו לא יכולים לצאת מהעסקה מתי שנרצה
צריך לסמוך על מישהו אחר שיעשה עבודה טובה
אז איך נדע מה מתאים לנו?
אני אנסה לתת כיוון:
אם אני רוצה להשקיע אבל לא מעוניין להתעסק בשוטף,
אני מעוניין בהכנסה פאסיבית נטו –
יהיה לי יותר מתאים קבוצת משקיעים
אם אני מאוד מתחבר לתחום,
יש לי מוטיבציה להיות מעורב
ואני מוכן להתעסקות בתדירות גבוהה עם הנכסים
שלי אז השקעה פרטית תתאים עבורי יותר
איך עובדות העסקאות השונות?
איזה עוד סוגי עסקאות עם מימון יצירתי אנחנו עושים, על זאת ועוד בפוסט הבא