ריבית המשכנתאות עולה. מדוע?

לתחזיות רבות יש שיעורים קרובים ל-6% בסוף השנה הזו ויורדים לכ-5.8% בשנה הבאה. הימים של ריבית 3% ו-4% מסתיימים.

וושינגטון – אתה עשוי לצפות שריביות המשכנתא יורדות ברגע זה לאחר שהפדרל ריזרב הוריד את הריבית בחצי נקודה בחודש שעבר.

במקום זאת, ריבית המשכנתא זינקה גבוה יותר. הנתונים האחרונים של פרדי מאק הראו כי ריבית המשכנתא הממוצעת ל-30 שנה גדלה ל-6.4% יותר מרבע נקודה יותר ממה שהיה לפני שבועיים.

החדשות הן כנראה הפתעה לא רצויה לאנשים שקיוו לריבית נמוכה יותר כדי שיוכלו סוף סוף לכנס לשוק ולהתחיל לקנות בית.

הנה מה שקורה – ומה זה אומר עבור אלה שמנסים לקנות בית עכשיו.

הפד לא קובע את שיעורי המשכנתאות

הפד יכול להשפיע על שיעורי המשכנתאות אבל הוא לא קובע אותם.

במקום זאת, שיעורי המשכנתא עוקבים בעיקר אחר מספר אחר: התשואה על אג”ח של אוצר ל-10 שנים. התשואה הזו עלתה לאחרונה מכמה סיבות, כולל בגלל שהמשקיעים מצפים שהפד יהיה קצת יותר זהיר בהורדת הריבית לאחר ההורדה הגדולה בחודש שעבר.

אבל לא רק התשואה של האוצר ל-10 שנים משפיעה על שיעורי המשכנתא.

מלווה המשכנתאות צריך לכסות את העלויות שלו ולהרוויח, אז הוא מוסיף, למשל, אחוז משלו. ושיעור המשכנתא הספציפי שתקבל יהיה תלוי בגורמים שלך, כמו דירוג האשראי שלך וגודל וסוג ההלוואה שאתה מקבל.

עם זאת, למרות העלייה האחרונה, שיעורי המשכנתאות עדיין נמוכים ביותר מנקודה שלמה ממה שהם היו בתקופה זו בשנה שעברה, וירדו כאשר המשקיעים צפו את הורדות הריבית של הפד והכניסו את אלה לתשואה ל-10 שנים של האוצר.

שיעורי המשכנתא הנמוכים בהשוואה לשנה היו טובים לחלק מבעלי הבתים. הרבה אנשים ניצלו זאת כדי למחזר את המשכנתאות שלהם אם הם קנו את בתיהם בשנתיים האחרונות, כאשר התעריפים היו גבוהים יותר.

התעריפים הנמוכים הזמינים כעת פירושם שבעלי בתים אלה יכולים לחסוך מאות דולרים בחודש אם הם ממחזרים.

לאן הולכים ריביות המשכנתא מכאן

אז לאן מועדות ריביות המשכנתא? קשה לענות על כך, מכיוון שריביות המשכנתא מושפעות מכל כך הרבה גורמים.

אבל יש דבר אחד שמומחים בדרך כלל מסכימים עליו: סביר להניח שהם לא יתקרבו לרמות של לפני כמה שנים.

בשנת 2019, למשל, התעריפים עבור משכנתא בריבית קבועה ל-30 שנה נעו בין כ-3.75% ל-4.5%. והם ירדו לרמה נמוכה של 2.65% בתחילת 2021 עם התגברות המגיפה.

לתחזיות רבות יש שיעורים קרובים ל-6% בסוף השנה הנוכחית – ויורדות לכ-5.8% בשנה הבאה.

“אני חושב שהנורמה החדשה היא אולי 6% ריבית משכנתא”, אומר לורנס יון, הכלכלן הראשי ב-National Association of Realtors®. “אם יתמזל מזלנו, אולי נגיע לריבית של 5.5% על משכנתא. או אם לא יתמזל מזלנו, אולי מגמות הריבית על המשכנתא חוזרות לכיוון 7%.

אבל יון בטוח באחד הדברים: הימים של ריבית 3% ו-4% הסתיימו – לפחות במהלך חייו, הוא אומר.

אז מה לעשות עכשיו?

עבור רוכשי בתים, סביבת התעריפים המשתנה ללא הרף יכולה לטפח אי ודאות: האם עדיף לחכות לירידת שיעורי המשכנתא, או להתחיל לחפש עכשיו?

מומחים מייעצים שלא לנסות לתזמן את השוק – כולל כשמדובר בקניית בית. זה משתי סיבות.

ראשית, אם אתה קונה בית ואז ריבית המשכנתא אכן יורדת, אתה יכול למחזר את המשכנתא שלך ולנצל את הריבית הנמוכה יותר. אבל אם אתה מחכה והתעריפים עולים, זה רק נהיה קשה יותר להרשות לעצמך בית.

שנית, מחירי הבתים אכן נוטים לעלות עם הזמן.

יון אומר שאפילו רוכשים שקנו בתים בריביות משכנתא גבוהות בהרבה – כמו 15% בתחילת שנות ה-80 – הרכישות הללו בדרך כלל התבררו היטב, בגלל עליית ערכי הבתים והיכולת למחזר עם ירידת הריבית.

איך נראה שוק הדיור? יש חדשות טובות

הנה התפתחות חיובית עבור הקונים: יש יותר מלאי עכשיו. מספר הבתים למכירה בספטמבר היה גבוה ב-6.4% בהשוואה לחודש קודם וב-33.6% מעל לפני שנה, לפי דו”ח של סוכנות התיווך RE/MAX, שבדקה בתים צמודי קרקע ב-52 שווקים.

בינתיים, מספר הימים שבהם בית שוהה בשוק גדל – מה שמצביע על כך שהשוק נהיה קצת פחות תחרותי.

“אני חושבת שיש יותר הזדמנויות לקונים להיכנס לשם”, אומרת שרה בריסינו גריש, סוכנת נדל”ן בסן אנטוניו.

ויש עוד אינדיקטור שמראה פחות קונים להתחרות מולם: מספר האנשים שמבקשים משכנתא ירד במשך שלושה שבועות רצופים (אם כי הוא עדיין 7% מעל הזמן הזה בשנה שעברה).

אבל מחירי הבתים נותרו גבוהים

שיעורי המשכנתא אינם הגורם היחיד שמשפיע על שוק הדיור: גם מחירי הבתים חשובים, ולמרבה הצער עבור הרוכשים, הם נשארים גבוהים.

מחיר הבתים החציוני עלה בכ-50% מאז תחילת 2020, עם זינוק משמעותי במהלך המגיפה. עליות המחירים הואטו, אבל המחירים לא ממש ירדו. המחיר החציוני למכירת בתים קיימים באוגוסט היה 416,700 דולר, גבוה בכ-3% לעומת שנה קודם לכן – מה שמראה את הדביקות של המחירים הגבוהים.

גם לעונה יש השפעה. רכישת הבית מתגברת באביב ומגיעה לשיא ביוני, כאשר מזג האוויר החם וסוף שנת הלימודים מעודדים אנשים לעשות קניות. השוק מאט בדרך כלל בסוף הקיץ ולאורך הסתיו, ומגיע לתקופה האיטית ביותר שלו במהלך החורף.

זה יכול להפוך את הסתיו לזמן טוב לקניה, כלומר, אם אתה יכול למצוא בית שמתאים לצרכים שלך: פחות תחרות יכולה להיות מחירים נמוכים יותר ויותר יכולת לנהל משא ומתן.

פאני מיי צופים שמכירות הבתים עשויות להיות גבוהות ב-10% בשנה הבאה, בעקבות הרמות הנמוכות מאוד שראינו. אבל יכול להיות שנהיה באביב לפני שהשוק באמת יתגבר.