Error común: mirar un rendimiento absoluto y no un rendimiento relativo
Error común: mirar un rendimiento absoluto y no un rendimiento relativo
Un error común en referencia al rendimiento
Hola amigos, otro post con consejos y recomendaciones para inversores, y en esta ocasión les presentaré un error común que muchos inversores tienden a cometer a la hora de calcular retornos - Mirando el rendimiento absoluto y no el rendimiento relativo.
Muchos inversores tienden a mirar los rendimientos en vasos absolutos, lo que significa cuánto rendimiento se espera en el canal de inversión específico.
Lo que no hacen es probar el aspecto relativo, relativo del rendimiento, es decir, en comparación con el rendimiento obtenido en otros canales al mismo tiempo.
Para ilustrar, digamos que un operador en el mercado de capitales en un año determinado juega de la mañana a la noche en acciones. El vendedor compra, vende compras y, al final, obtiene un maravilloso retorno del 6% por año. Genial no? Tal vez, pero la pregunta que debe hacerse no es si es absolutamente genial, sino si es genial En relación con la inversión pasiva en el índice.. ¿Qué pasaría si en ese año el índice Tel Aviv-35 subiera un 5% y todo lo que lo convertía en un inversor excepcional fuera un uno por ciento por encima del rendimiento que habría producido si hubiera invertido en un ETF del índice Tel Aviv-35? O en términos monetarios: ¿qué pasa si su fondo de inversión es de $ 100,000 y cualquier mejora en su beneficio anual fuera de solo $ 1,000? ¿Realmente ganó algo, dada la cantidad de tiempo que pasó y la pérdida de los ingresos alternativos que tenía?
Entonces, tal vez el ejemplo del mercado de capitales sea más intuitivo para algunas personas, pero ¿qué pasa con las personas que juegan en el mercado inmobiliario? Muchas personas ingresan a una ciudad extranjera en el extranjero, compran una propiedad por $ 60,000 en el centro de la ciudad, vuelan a la propiedad 3-4 veces al año, arreglan, amueblan, cepillan y manejan de manera continua y regular, todo para mejorar el rendimiento y obtener una maravillosa renta del 7% , Que supera el rendimiento de alquiler normal en esa ciudad. Este es definitivamente un retorno impresionante que vale la pena, ¿verdad? ¿Quizás, pero quizás no estoy seguro?
Quizás precisamente al comparar esta inversión Por otra inversión pasiva en esa ciudad, Ya no es tan seguro que mejorar este rendimiento esté justificado. Podría haber sido posible, en exactamente el mismo presupuesto, y en ese momento, invertir una inversión completamente pasiva en otra propiedad en la ciudad, con un empleo mínimo, y obtener un 5% de retorno de la inversión.
De hecho, debe comparar el rendimiento de 7% que espera obtener de su inversión no con 0% como muchos lo hacen, sino con 5%, que es la alternativa habitual que existe en la ciudad, y mirarlo con lentes relativos, no absolutos. Debe verificar la diferencia de rendimiento y no el rendimiento en sí. Y cuando se trata de una pequeña inversión de 60,000 $, la diferencia de 2% es de solo 1,200 $ por año, y solo los vuelos de regreso 4 veces ya exceden esa cantidad.
El resultado final, para los pequeños inversores, cuya inversión es relativamente pequeña, una mejora del dos por ciento a cambio no siempre vale la pena. Cuando se trata de rendimientos, nunca es absoluto mirarlos en términos absolutos, pero hay que mirarlos comparativamente, en comparación con las otras alternativas disponibles, y decidir si una dirección particular que mejore el rendimiento vale la pena.
Gran publicación que plantea cuestiones interesantes sobre mirar el rendimiento. Ciertamente, hay un retorno en papel que puede verse bien, pero en la práctica es suficiente para que haya dos o tres meses en el año que la propiedad esté vacante debido a que el área es problemática, o al tener que evacuar a los inquilinos, el rendimiento soñado se está volviendo maravilloso, y sería preferible comprar otra propiedad cuyo rendimiento nominal fuera menor pero estable. Gracias por la pregunta!
¿Tendrá en cuenta la devolución de los costos únicos de la propiedad / LLC? Por ejemplo, el costo de un contador para un informe anual, los costos de la compañía de administración que ayuda a abrir una LLC, comprar la propiedad, etc. ...
Publicación correcta. De hecho, las personas en otras situaciones tampoco siempre obtienen un beneficio en función de los costos. Un retorno “acompañante” también debe examinarse en términos de tiempo, energía, cuchara, experiencia, aprendizaje, dinero, etc. Días hermosos.
Creo que debe tener en cuenta el rendimiento de la inversión que el inversor acumula mientras invierte. En una inversión pasiva, en la mayoría de los casos, no aprenderá lo suficiente sobre bienes inmuebles o acciones. El aprendizaje es el que debe aprovechar para crecer y crecer en el camino de aprendizaje que ha aprendido.
Gracias por el post! Pero a veces hay una mayor inversión en inversión en el primer año y después de eso, el negocio funciona de manera relativamente pasiva. Entonces, si vale la pena renunciar al 2% de rendimiento a largo plazo porque el primer año tiene más problemas
Impresionante post, ahora sólo queda saber en retrospectiva cuál es la decisión correcta y cuánto costará cómo y dónde…. ¿Derecho?
Hermosa publicación
Jonathan Solomon
Tal Saadon
Esto es cierto en principio, pero en mi opinión el componente de rendimiento actual no es la consideración principal en la inversión de todos modos, ciertamente en la arena. La consideración debe ser un aumento potencial en el valor y no una brecha del 1% de otros canales de rendimiento. Y luego vale la pena sudar por activos que eventualmente aumentan en 50% y más en años 4.
Como agente de bienes raíces, usted corre por un largo período de tiempo.
Esto significa que si en el primer año invirtió para obtener otro porcentaje / dos a cambio y se supone que lo compensará si la inversión adicional en el primer año se compensa con los años 5 o 10, se verá enana
Lee interfiere con el cálculo del rendimiento de las personas que miran el precio de la propiedad contra el ingreso e ignoran los gastos adicionales que entran en el costo de la propiedad o que olvidan que el ingreso no incluye los gastos anuales esperados y el rendimiento bruto está lejos de ser neto
Exactamente
Lo que mejora la relatividad es un modelo que se basa enteramente en el ingreso pasivo que no requiere molestias en absoluto, sino que depende de profesionales clave en su campo.
Por lo tanto, el inversor pasivo sofisticado se da el tiempo (que es el recurso más valioso) para encontrar las mejores ofertas y jugadores que agregarán valor a sus finanzas y sus finanzas.
Es un modelo que genera mucho potencial para muchos retornos en muchos canales de inversión separados.