Ο πληθωρισμός επιτέλους επιβραδύνεται. Τα αυξανόμενα επιτόκια στεγαστικών δανείων θα κάνουν το ίδιο;

Μερικά ανησυχητικά νέα: Για τους υποψήφιους αγοραστές των οποίων οι αναζητήσεις κατοικιών έχουν ματαιωθεί ή καθυστερήσει από την αύξηση των επιτοκίων των στεγαστικών δανείων, η αγορά κατοικίας είναι πιθανό να χειροτερέψει προτού βελτιωθεί.
Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων αναμένεται να συνεχίσουν να αυξάνονται αφού νέοι δείκτες έδειξαν ότι ο πληθωρισμός αυξήθηκε κατά 7.7% σε ετήσια βάση τον Οκτώβριο, σύμφωνα με έκθεση του Γραφείου Στατιστικής Εργασίας που δημοσιεύθηκε την Πέμπτη. Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αύξησε τα επιτόκιά της σε έναν ολοκληρωτικό πόλεμο ενάντια στον πεισματικά υψηλό πληθωρισμό, ο οποίος οδήγησε σε αύξηση των επιτοκίων των στεγαστικών δανείων.
Οι αυξήσεις φαίνεται να λειτουργούν καθώς ο πληθωρισμός υποχώρησε ελαφρά από 8.2% σε ετήσια βάση τον Σεπτέμβριο. Ωστόσο, ήταν αρκετά υψηλό ώστε η Fed αναμένεται να συνεχίσει να σοκάρει την οικονομία με περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων που ωθούν τη χώρα στο χείλος της ύφεσης.
Όταν η Fed αυξάνει τα επιτόκιά της, τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων συνήθως ακολουθούν το παράδειγμά τους - προς μεγάλη απογοήτευση των αγοραστών κατοικιών. Αυτά τα υψηλά επιτόκια στεγαστικών δανείων έχουν εκμηδενίσει πολλούς αγοραστές για πρώτη φορά από το σπίτι, ενώ άλλοι χρειάστηκε να μειώσουν δραστικά τους προϋπολογισμούς και τις προσδοκίες τους.
«Η πτώση μπορεί να μην είναι αρκετή για να κατευνάσει τις ανησυχίες σχετικά με το πού κατευθύνεται τελικά η οικονομία - και τα επιτόκια -», δήλωσε η επικεφαλής οικονομολόγος της Bright MLS, Lisa Sturtevant. «Ακόμη και όταν οι αυξήσεις των επιτοκίων αρχίσουν να επιβραδύνουν τον πληθωρισμό, η Fed θα συνεχίσει την πορεία των συνεχιζόμενων αυξήσεων των επιτοκίων. Ως αποτέλεσμα, θα πρέπει να περιμένουμε ότι τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων θα παραμείνουν επίσης υψηλά».
Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων έχουν υπερδιπλασιαστεί από την αρχή του έτους, πηδώντας από 3.22% τον Ιανουάριο σε 7.08% την εβδομάδα που έληξε στις 10 Νοεμβρίου, σύμφωνα με τον Freddie Mac. Αυτά ήταν τα μέσα και εβδομαδιαία επιτόκια για στεγαστικά δάνεια σταθερού επιτοκίου 30 ετών.
Οι αγοραστές κατοικιών σήμερα πληρώνουν περίπου 81% περισσότερο κάθε μήνα από ό,τι πριν από μόλις ένα χρόνο. Αυτό λαμβάνει υπόψη τις διάμεσες τιμές κατοικίας για τον μήνα Οκτώβριο καθώς και τα μέσα επιτόκια στεγαστικών δανείων τη δεύτερη εβδομάδα του Νοεμβρίου του τρέχοντος έτους και ισχύει για δάνεια σταθερού επιτοκίου διάρκειας 30 ετών.
«Η επιθυμία για ιδιοκτησία σπιτιού είναι έντονη, αλλά η αγοραστική δραστηριότητα εξακολουθεί να είναι πολύ χαμηλότερη από τα επίπεδα του περασμένου έτους, όταν τα επιτόκια ήταν χαμηλότερα», δήλωσε ο Bob Brockmitt, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Mortgage Bankers Association, σε δήλωση. «Πολλοί υποψήφιοι αγοραστές περιμένουν τη μείωση της αστάθειας στα επιτόκια των στεγαστικών δανείων, καθώς και για μια πιο ξεκάθαρη εικόνα των οικονομικών προοπτικών».
Ωστόσο, υπήρχαν ορισμένα φωτεινά σημεία στην έκθεση για τον πληθωρισμό που θα μπορούσαν να προοιωνίζονται καλά για τους αγοραστές στην αγορά κατοικίας. Ο ετήσιος πληθωρισμός υποχώρησε στο 7.7% τον Οκτώβριο, από 8.2% τον Σεπτέμβριο. Και από τον Σεπτέμβριο έως τον Οκτώβριο, ο πληθωρισμός αυξήθηκε μόνο κατά 0.3%. Εάν ο πληθωρισμός συνεχίσει να επιβραδύνεται, κάποια στιγμή η Fed θα σταματήσει να αυξάνει τα επιτόκια και τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων θα πρέπει να μειωθούν.
"Θα μπορούσε να ήταν καλύτερα? Σίγουρα», λέει η επικεφαλής οικονομολόγος του Realtor.com® Danielle Hale. «Τα στοιχεία για τον πληθωρισμό είναι μια αχτίδα ελπίδας. Δεν είναι μια μεγάλη, λαμπερή φωτιά που καίει, αλλά ξεκινά με μια λάμψη».
Προβλέπει ότι τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων θα συνεχίσουν να αυξάνονται, αλλά δεν θα φτάσουν το 8%. Και στις αρχές του επόμενου έτους, προβλέπει ότι ο πληθωρισμός θα μπορούσε να μειωθεί αρκετά ώστε το τέλος αυτών των αυξήσεων των επιτοκίων να είναι ορατό.
Η έκθεση για τον πληθωρισμό του Οκτωβρίου «ακόμα δεν είναι αρκετή» για να αποτρέψει τη Fed από την αύξηση των επιτοκίων, λέει ο Hale. Όμως αυτές οι αυξήσεις «δεν είναι για πάντα».