Les taux hypothécaires viennent de baisser dans une direction surprenante : ce que signifie ce « joker » pour l'immobilier

Les taux hypothécaires ont chuté cette semaine, alors même que la Réserve fédérale a annoncé qu'elle mettait en œuvre une autre hausse des taux pour freiner l'inflation persistante.

Les taux d'intérêt pour un prêt hypothécaire fixe de 30 ans étaient en moyenne de 6.39 % au cours de la semaine terminée le 4 mai, a déclaré Freddie Mac jeudi. Ce n'est que légèrement inférieur aux 6.43% de la semaine dernière, mais beaucoup s'attendent à ce que les taux hypothécaires baissent encore plus tard cette année.

Mais même avec la dernière majoration, les taux sont encore suffisamment élevés pour rendre l'accession à la propriété trop chère pour de nombreux Américains. De plus, de nombreux économistes estiment de plus en plus que les hausses de taux incessantes de la banque centrale - 10 depuis mars 2022 - ont nui à l'économie, notamment à la suite de la récente faillite bancaire de la Première République.

"La récente hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale est inutile et nuisible", a déclaré Lawrence Yoon, économiste en chef de l'Association of Realtors®, dans un communiqué après la réunion de la Fed de mercredi.

"L'inflation des prix à la consommation a diminué et continuera", a expliqué Yoon. "Un autre resserrement significatif de la politique monétaire est déjà en cours".

Et étant donné que le système bancaire est sur un terrain fragile en ce moment, Yon craint que la Fed puisse aller trop loin.

"Les hausses rapides des taux de la Fed ont gonflé les bilans de nombreuses petites banques régionales", a-t-il poursuivi. "Elles deviennent des banques ressemblant à des zombies, incapables de prêter même aux bonnes entreprises, car elles sont plus préoccupées par le remaniement des bilans pour leur survie."

Cela signifie-t-il également que ces banques zombies ne peuvent pas accorder autant de prêts immobiliers que possible aux acheteurs éligibles ?

Voici ce que disent les statistiques et les experts du logement dans notre dernier épisode de "Comment va le marché du logement cette semaine ?"

Pourquoi les taux hypothécaires restent un "joker"

Avec une économie en plein bouleversement et un crédit hypothécaire de plus en plus difficile à obtenir, le marché du logement demeure dans une sorte de limbes pétrifiés.

"Les taux hypothécaires restent un gros joker pour les acheteurs et les vendeurs car ils sont très sensibles aux données entrantes et aux développements récents du secteur bancaire", a déclaré Danielle Hale, économiste en chef pour Realtor.com®, dans son analyse hebdomadaire. "Au milieu de toutes les turbulences économiques et financières, qui pourraient s'aggraver dans les semaines à venir alors que les États-Unis approchent du plafond de la dette, le marché du logement continue de lutter avec des niveaux d'activité relativement bas."

Tout cela, et les prix des appartements n'ont toujours pas cessé de grimper : dans la semaine se terminant le 29 avril, les prix d'inscription ont augmenté de 2.4 % par rapport à l'an dernier. Et avec le prix médian des maisons oscillant autour de 430,000 XNUMX $ en avril, il n'est pas surprenant que les acheteurs soient fatigués et aient peur de se dépasser financièrement.

Pourquoi les vendeurs à domicile sont affectés par le "verrouillage des taux"

Les taux hypothécaires élevés continuent de jeter une ombre non seulement sur les acheteurs, mais aussi sur les vendeurs.

Une récente enquête Realtor.com auprès des vendeurs de maisons a révélé que 82% des vendeurs potentiels s'inquiètent du « blocage des taux », ou d'avoir à échanger le taux extrêmement bas de leur maison actuelle contre un taux beaucoup plus élevé s'ils devaient vendre puis essayer de acheter. 

Au cours de la semaine se terminant le 29 avril, 22 % de nouvelles inscriptions en moins ont été mises sur le marché par rapport à la même période un an plus tôt. Cette tendance à la baisse dure depuis 43 semaines, à peu près au même moment où la Fed a relevé ses taux d'intérêt.

Et pendant presque la même durée, les maisons sont restées plus longtemps sur le marché, restant 18 jours de plus au cours de la dernière semaine d'avril qu'un an plus tôt.

"Le marché du logement de 2023 est loin de la folie vécue ces deux dernières années", a noté Hale. "En d'autres termes, les vendeurs n'ont pas tous les avantages comme ils l'ont fait ces deux dernières années, mais ils sont toujours en très bonne position."

Acheteurs, peut-être pas tellement.

Pourtant, Hale voit le verre à moitié plein : "Même si la dynamique du marché continue d'être à la traîne par rapport aux dernières années", a-t-elle déclaré, "les prochaines semaines offrent de nombreuses opportunités saisonnières aux acheteurs qui espèrent voir de nouvelles options".