ما هي توقعات سوق الاسكان؟

النقاط الرئيسية
تراجعت مبيعات المساكن للشهر التاسع على التوالي ، مع انخفاض بنسبة 28.4٪ في المعاملات مقارنة بهذا الوقت من العام الماضي.
كما انخفض متوسط ​​الأسعار ، حيث وصل إلى 379,100،413,800 دولار مقارنة بـ XNUMX،XNUMX دولار في يونيو.
يأتي ذلك مع استمرار معدلات الرهن العقاري في الارتفاع بسرعة ، حيث تحوم حول 7٪ من أقل من 3٪ في نهاية عام 2021.
بالنسبة للمشترين لأول مرة ، يعني هذا أنه يمكنهم إلقاء نظرة على خطط شراء منازلهم على المدى الطويل ، مع خيار الاستثمار الذي يجب مراعاته لزيادة الدفعة المقدمة.
تستمر مبيعات المنازل في الانخفاض مع كون شهر أكتوبر هو الشهر التاسع على التوالي الذي شهدنا انخفاضًا في الأرقام. وشهدت انخفاضًا بنسبة 5.9٪ في المبيعات عن الشهر السابق ، مع انخفاض الأرقام السنوية بنسبة 28.4٪.
هذا هو أطول اتجاه هبوطي منذ عام 1999 ولديه محللون يتساءلون عما يعنيه هذا لسوق الإسكان.
لأنه تمامًا مثل الكثير من البيانات الاقتصادية التي نراها الآن ، فهي ليست كلها سيئة. على الرغم من أن عدد مبيعات المنازل يظهر اتجاهًا هبوطيًا واضحًا للغاية ، إلا أن متوسط ​​القيم حتى الآن لا يزال ثابتًا بشكل معقول.
بلغ متوسط ​​سعر المنزل في الولايات المتحدة 379,100 دولار في أكتوبر ، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 6.6٪ مقارنة بالأشهر الـ 12 السابقة. ومع ذلك ، ليس كل شيء على ما يرام ، مع انخفاض هذا الرقم عن أعلى مستوى له في يونيو عند 413,800 دولار.
إذن ماذا نرى هنا؟ مع استمرار أرقام مبيعات المنازل في الانخفاض وانخفاض متوسط ​​السعر من ذروته ، هل هذه بداية تراجع في سوق الإسكان؟ أم أن العقارات تأخذ استراحة قبل إعادة شحنها؟
لماذا تبريد سوق الإسكان؟
من الواضح أن الحر بدأ يخرج من سوق الإسكان. يأتي هذا بعد عامين من النمو القوي بشكل لا يصدق ، على الرغم من الاضطرابات الناجمة عن جائحة Covid-19.
أدت القدرة على العمل عن بُعد (والأزمة الوجودية الواضحة التي يعاني منها الكثيرون!) إلى قطاع عقاري نشط للغاية شهد ارتفاع مؤشر أسعار المنازل في الولايات المتحدة بنسبة 37.22٪ بين الربع الأول من عام 2020 والربع الأول من عام 2022 .
الآن يبدو أن المد يتغير ، لكن لماذا؟
حسنًا ، يمكننا إلقاء اللوم على الاحتياطي الفيدرالي. ربما يكون اللوم قاسياً بعض الشيء ، لكن الحقيقة هي أن سوق الإسكان يتأثر بشكل مباشر بارتفاع أسعار الفائدة. في الوقت الحالي ، يكافح بنك الاحتياطي الفيدرالي التضخم بشدة ، مما أدى إلى رفع أسعار الفائدة أربع مرات متتالية بمقدار 0.75 نقطة مئوية.
ستكون نصيحة كبيرة إذا حدث مرة واحدة فقط. إن حدوث ذلك أربع مرات متتالية هو خطوة جادة.
المعدل الأساسي مرتبط بشكل مباشر بالمعدل الذي يدفعه المستهلكون مقابل الرهون العقارية. الفكرة من وراء ذلك هي أنه من خلال زيادة الفائدة على الرهون العقارية وبطاقات الائتمان والقروض الشخصية وأي شكل آخر من أشكال الائتمان ، يكون لدى المستهلكين أموال أقل في جيوبهم الخلفية للإنفاق على أشياء أخرى.
انخفاض الإنفاق يعني انخفاض الإيرادات للشركات ، مما يساعد على إبطاء النمو الاقتصادي وخفض التضخم في نهاية المطاف.
ولها تأثير كبير على سوق الرهن العقاري.
في الأسبوع الماضي ، بلغ متوسط ​​الرهن العقاري ذو السعر الثابت لمدة 30 عامًا في الولايات المتحدة 6.61٪ ، وهو انخفاض طفيف من 7.08٪ في الأسبوع السابق. وتعد هذه زيادة كبيرة عن نهاية عام 2021 ، عندما كان متوسط ​​معدل الرهن العقاري أقل من 3٪.
تسبب هذه القضية الفردية مشكلة كبيرة في سوق العقارات.
إذا كنت تفكر في زوجين يبحثان عن منزلهما الأول ، فقد أصبح أكثر تكلفة في الأشهر الأخيرة. يمكنهم الادخار بقوة للدفعة الأولى ، مع وضع الميزانية لما يمكنهم تحمله لسداد أقساط الرهن العقاري الشهرية.
ربما راقبوا السوق عن كثب وربما اختاروا بعض المنازل التي تناسب احتياجاتهم.
الآن ، قد يجد نفس الزوجين أن منزل أحلامهما أصبح فجأة بعيد المنال المالي. بالنسبة لرهن عقاري قيمته 400,000 ألف دولار بفائدة 3٪ ، سيبحث هذا الزوجان عن سداد شهري قدره 1,686،30 دولارًا شهريًا لمدة محددة تبلغ XNUMX عامًا.
الآن ، مع معدلات تبلغ حوالي 7٪ ، فإن نفس الرهن العقاري سيكلفهم 2,661 دولارًا في الشهر.
نفس المنزل ، نفس السعر ، نفس الدفعة الأولى ، لكن الرهن العقاري يكلف حوالي 1,000 دولار شهريًا. بالنسبة للعديد من المشترين ، فإن هذا سيجعل شراء منزلهم الأول أمرًا لا يمكن تحمله.
هذه ليست مجرد مشكلة المشتري لأول مرة
تظهر نفس المشكلة لأصحاب المنازل الحاليين الذين يرغبون في الانتقال. في بعض الأحيان يكون من الممكن تحويل الرهن العقاري الحالي إلى عقار جديد ، ولكن بشكل عام يرغب الناس في الانتقال للترقية وليس تقليص الحجم.
في هذه الحالة ، سيحتاج العديد من شركات نقل المنازل إلى إضافة بعض الأموال الإضافية إلى رهنهم العقاري ، لتسهيل الانتقال إلى عقار أكبر أو أكثر فخامة. مرة أخرى ، أصبح الأمر الآن أصعب بكثير على الأشخاص في هذا الموقف مما كان عليه قبل ستة أو اثني عشر شهرًا.
يؤدي هذا إلى حدوث تباطؤ على طول السلسلة بأكملها. قلة النقل تعني عقارات أقل في السوق للبيع وعدد أقل من المشترين يبحثون عن مكان جديد. عادة ما يؤدي انخفاض العرض إلى ارتفاع الطلب ، ولكن في هذه الحالة ينخفض ​​الطلب والعرض في وقت واحد.
توقعات سوق الإسكان
من الواضح أنه ليس لدينا كرة بلورية ، ولكن من المرجح أن يستمر الاتجاه الحالي لبعض الوقت. يمكننا أن نكون متأكدين من هذا لأن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول قد أوضح نواياه فيما يتعلق بأسعار الفائدة بشكل واضح للغاية في العام المقبل.
بينما تبدو معدلات الرهن العقاري مرتفعة الآن ، فمن المتوقع أن ترتفع أعلى من ذلك بكثير. لا تزال الأرقام الفعلية غير مرئية ، لكن الاحتياطي الفيدرالي أشار إلى أنه يرى ذروة المعدلات الأساسية بالقرب من 5٪ بنهاية الدورة الحالية.
هذه زيادة بنحو 0.75 نقطة مئوية عن المستوى الحالي ، مما قد يعني معدلات رهن عقاري تزيد عن 8٪. هذا ليس صعودي لسوق الإسكان.
في الوقت الحالي ، يردع المشترون ارتفاع تكاليف الرهن العقاري. مع بدء انخفاض أسعار المساكن أكثر ، سيكون البائعون مترددين في البيع وسيكونون أكثر استعدادًا للبقاء حتى يتمكنوا من تحقيق قيمة مبيعات أقرب مما كانت عليه في عام 2021.
هذا سيناريو شائع في سوق الإسكان. بدون حدوث انهيار مباشر كما رأينا في عام 2008 ، دخل القطاع فعليًا في حالة سبات حيث صمد المشترون العنيدون وربط البائعون العنيدون قيم عقاراتهم إلى المستويات المرتفعة السابقة.
كيف يمكن للمشترين لأول مرة الاستعداد
لن نتطرق إلى الحقيقة ، فمن المحتمل أن يكون شراء منزلك الأول أكثر صعوبة قبل أن يصبح أسهل. لكن هذا لا يعني أنه لا يوجد شيء يمكنك القيام به لتحسين فرصك.
واحدة من أفضل الطرق للمساعدة في الصعود على سلم الممتلكات هي التأكد من أن الدفعة الأولى كبيرة بقدر الإمكان. من الواضح أن هذا يعني توفير أكبر قدر ممكن من المال ، ولكن من المهم أيضًا كسب المال من أجلك أيضًا.
إذا كنت تتوقع شراء عقار في العام أو العامين المقبلين ، فمن المحتمل أن يكون التمسك بالخيارات القائمة على النقد مثل الأقراص المدمجة هو الخيار الأفضل. الجانب الإيجابي من زيادة سعر الفائدة هو أنهم سيدفعون فائدة أكثر بقليل مما كانوا يدفعون في الماضي ، لكنه لا يزال غير مرتفع.
إذا كان لديك ثلاث سنوات أو أكثر حتى تتوقع أن تكون في السوق لشراء منزل ، فلديك المزيد من الخيارات. هذا هو الوقت الذي يمكنك فيه البدء في البحث عن استثمارات للمساعدة في زيادة إيداعك الأولي.
ربما ما زلت لا ترغب في المخاطرة بشكل كبير ، لذلك تريد استثمارًا مع مجموعة واسعة من التنويع. تستثمر مجموعة المفهرس النشط لدينا في السوق الأمريكية بأكملها ، وتستخدم قوة الذكاء الاصطناعي للتنبؤ بالمحفظة وإعادة توازنها أسبوعيًا.
بالإضافة إلى ذلك ، يمكننا أيضًا إضافة حماية محفظة مدعومة بالذكاء الاصطناعي. يستخدم الذكاء الاصطناعي لتحليل محفظتك ثم تقييم تعرضها لأشكال مختلفة من المخاطر بما في ذلك مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر النفط ومخاطر السوق الإجمالية.
ثم يقوم تلقائيًا بتطبيق استراتيجيات تحوط متطورة لتعويضها ، بناءً على حساسية المحفظة الإجمالية.
الأمر أشبه بامتلاك صندوق تحوط خاص بك في جيبك.