الخطأ الشائع - النظر إلى العائد المطلق وليس العائد النسبي
الخطأ الشائع - النظر إلى العائد المطلق وليس العائد النسبي
خطأ شائع في إشارة إلى العائد
مرحبًا أيها الأصدقاء ، منشور آخر يحتوي على نصائح وتوصيات للمستثمرين ، وهذه المرة سأقدم خطأ شائعًا يميل العديد من المستثمرين إلى القيام به عندما يتعلق الأمر بحساب العوائد - النظر في العودة المطلقة وليس العودة النسبية.
يميل العديد من المستثمرين إلى النظر إلى العائدات في النظارات المطلقة ، مما يعني مقدار العائد المتوقع في قناة الاستثمار المحددة.
ما لا يفعلونه هو اختبار الجانب النسبي للحصيلة ، أي ، مقارنةً بالعائد الناتج في القنوات الأخرى في نفس الوقت.
للتوضيح ، لنفترض أن المتداول في سوق رأس المال في عام معين يلعب من الصباح إلى المساء في الأسهم. يشتري البائع ، يبيع يبيع ، وفي النهاية يحقق عائدًا رائعًا بنسبة 6٪ سنويًا. عظيم أليس كذلك؟ ربما ، لكن السؤال الذي يجب طرحه ليس هو ما إذا كان رائعًا تمامًا ، ولكن هل هو عظيم فيما يتعلق بالاستثمار السلبي في المؤشر. ماذا لو ارتفع مؤشر تل أبيب 35 في ذلك العام بنسبة 5٪ ، وكل ذلك جعله مستثمرًا استثنائيًا كان أعلى بنسبة واحد في المائة من العائد الذي كان سيحققه لو استثمر في ETF على مؤشر Tel-35؟ أو من الناحية النقدية: ماذا لو كان صندوقه الاستثماري 100,000 دولار ، وأي تحسن في ربحه السنوي كان 1,000 دولار فقط. هل ربح حقًا أي شيء ، بالنظر إلى مقدار الوقت الذي يقضيه وخسارة الدخل البديل الذي كان لديه؟
لذلك ربما يكون مثال سوق رأس المال أكثر سهولة بالنسبة لبعض الناس ، ولكن ماذا عن الأشخاص الذين يلعبون في سوق العقارات؟ كثير من الناس يدخلون مدينة أجنبية في الخارج ، ويشترون عقارًا مقابل 60,000 ألف دولار في وسط المدينة ، ويسافرون إلى العقار 3-4 مرات في السنة ، ويقومون بالترتيب والتأثيث والفرشاة والتعامل معها بشكل مستمر ومنتظم ، كل ذلك لتحسين العائد والحصول على إيجار رائع بنسبة 7٪ والتي تتجاوز عائد الإيجار العادي في تلك المدينة. هذه بالتأكيد عودة رائعة تستحق كل المتاعب ، أليس كذلك؟ ربما ، لكن ربما لست متأكدًا حقًا؟
ربما بالضبط عند مقارنة هذا الاستثمار للاستثمار السلبي آخر في تلك المدينة، لم يعد من المؤكد أن تحسين هذا العائد له ما يبرره على الإطلاق. ربما كان من الممكن ، في نفس الميزانية تمامًا ، وفي ذلك الوقت ، استثمار استثمارات سلبية تمامًا في عقار آخر في المدينة ، مع توفير الحد الأدنى من العمالة ، والحصول على عائد استثمار بنسبة 5.
في الواقع ، يجب عليك مقارنة عائد 7٪ الذي تتوقع أن تحققه من استثمارك وليس 0٪ كما يفعل الكثيرون ، ولكن 5٪ ، وهو البديل المعتاد الموجود في المدينة ، والنظر إليه بنظارات نسبية وغير مطلقة. لديك للتحقق من الفرق العائد وليس العائد نفسه. وعندما يتعلق الأمر باستثمار صغير يبلغ 60,000 $ ، فإن الفرق بين 2٪ ، هو 1,200 $ فقط في السنة ، مع الرحلات ذهاب وعودة فقط 4 تتجاوز بالفعل هذا المبلغ.
خلاصة القول ، بالنسبة لصغار المستثمرين ، الذين يكون استثمارهم صغيرًا نسبيًا ، فإن تحقيق عائد بنسبة 2 في المائة لا يستحق دائمًا ذلك. عندما يتعلق الأمر بالعائدات ، فليس مطلقًا أن ننظر إليها بالقيمة المطلقة ، ولكن عليك أن تنظر إليها نسبياً ، مقارنة بالبدائل الأخرى المتاحة ، وتقرر ما إذا كان الاتجاه المعين الذي يحسن العائد يستحق كل المتاعب.
وظيفة كبيرة تثير قضايا مثيرة للاهتمام حول النظر في العائد. من المؤكد أن هناك عائدًا على الورق يمكن أن يبدو رائعًا ، ولكن في الممارسة العملية يكفي أن يكون هناك شهرين أو ثلاثة أشهر في السنة التي تكون فيها العقار خالية بسبب مشكلة المنطقة ، أو الحاجة إلى إخلاء المستأجرين ، فإن عائد الحلم سيصبح عجائب ، والممتلكات الأخرى التي يكون عائد وجهها أقل ولكنه مستقر ، سيكون من المفضل شراؤها. شكرا على السؤال
هل ستأخذ في الاعتبار العائد على التكاليف غير المتكررة للعقار / شركة ذات مسؤولية محدودة؟ على سبيل المثال ، تكلفة محاسب لتقرير سنوي ، وتكاليف شركة الإدارة التي تساعد في فتح شركة ذات مسؤولية محدودة ، وشراء الممتلكات ، وما إلى ذلك ...
وظيفة صحيحة. في الواقع، الأشخاص أيضًا في مواقف أخرى لا يحققون دائمًا فائدة من حيث التكلفة. وينبغي أيضًا فحص العائد "المصاحب" من حيث الوقت والطاقة والمال والخبرة والتعلم والمال وما إلى ذلك. أيام جميلة
أعتقد أنك يجب أن تأخذ في الاعتبار العائد على الاستثمار الذي يتراكم المستثمر أثناء الاستثمار. في الاستثمار السلبي ، في معظم الحالات ، لن تتعلم ما يكفي عن العقارات أو الأسهم. التعلم هو الذي يجب أن يحثك على النمو والنمو في مسار التعلم الذي تعلمته
شكرا لهذا المنصب! لكن في بعض الأحيان يكون هناك استثمار أكبر في الاستثمار في السنة الأولى وبعد ذلك يتم العمل بشكل سلبي نسبيا. لذا ، ما إذا كان الأمر يستحق التخلي عن عائد 2٪ طويل الأجل لأن السنة الأولى تواجه مشكلة أكبر
منشور مذهل ، كل ما تبقى الآن هو أن تعرف بأثر رجعي ما هو القرار الصحيح وما الذي سيكلف كيف وأين…. صحيح؟
وظيفة جميلة.
جوناثان سليمان
تل سعدون
هذا صحيح من حيث المبدأ ، لكن في رأيي ، لا يعتبر عنصر العائد الحالي الاعتبار الرئيسي في الاستثمار على أي حال ، وبالتأكيد في الرمال. يجب أن يكون الاعتبار زيادة محتملة في القيمة وليس فجوة في 1٪ من قنوات العائد الأخرى. ثم يدفع الأمر إلى التعرق على الأصول التي ارتفعت في نهاية المطاف بنسبة 50٪ وأكثر في سنوات 4.
كوكيل عقاري ، تقوم بتشغيله لفترة طويلة
هذا يعني أنه إذا كنت قد استثمرت في السنة الأولى للحصول على نسبة مئوية / اثنتين في المقابل ومن المفترض أن تعوضك إذا تم تعويض الاستثمار الإضافي في السنة الأولى إلى سنوات 5 أو 10
يتدخل Lee في حساب عائد الأشخاص الذين ينظرون إلى سعر العقار مقابل الدخل ويتجاهلون النفقات الإضافية التي تدخل في تكلفة العقار أو الذين ينسون أن الدخل لا يشمل المصاريف السنوية المتوقعة وأن العائد الإجمالي بعيد عن الشبكة
دقيق.
ما يعزز النسبية هو نموذج يعتمد بالكامل على الدخل السلبي الذي لا يتطلب أي متاعب على الإطلاق ، ولكنه يعتمد على المهنيين الرئيسيين في مجالهم.
وبالتالي ، فإن المستثمر السلبي المتطور يمنح نفسه الوقت (وهو المورد الأكثر قيمة) للعثور على أفضل الصفقات واللاعبين الذين سوف يضيفون قيمة إلى موارده المالية وشؤونه المالية.
إنه نموذج يولد الكثير من الإمكانات لكثير من العائد في العديد من السبل الاستثمارية المنفصلة.