180 Units, Park 45, Houston, Texas
This offer is for accredited investors
The acquisition of Park 45 Apartments in Houston, Texas. The 150 units Multifamily property is located in the desirable submarket of Spring/Tomball
SHRNUTÍ
Nadlan Invest is offering the opportunity to invest in the acquisition of Park45 Apartments in Houston, Texas. The 180 units Multifamily property is located in the desirable submarket of Spring/Tomball. The area has seen impressive population growth over the last decade. Within a three-mile radius, population has grown 23.8% and is projected to grow another 8.7% over the next five years. The average household income within one mile is$116,000 and the average home value is $288,000. Within one mile of the Property is an HEB, Walmart, Lowe’s, Home Depot, Academy Sports and Outdoors, Target and much more. Park 45 is also located 5-minutes from the 2,000-acre Springwoods Village mixed-use development, home to Exxon Mobil, HP, and ABS corporate campus. The Woodlands is located a short drive north and is home to over 66,000 employees and over 11 million square feet of retail.
As a major corporate center, Houston is home to 24 Fortune 500 headquarters, the fourth largest concentration of any metro in the nation. Houston is well established in the top three markets in the country for the last decade for population and job growth and is expected to continue and outperform in the coming years. Houston’s success as a top global market for headquarters is driven by its deep talent pool, low cost of living and doing business, and an exceptional quality of life.
Park45 Phase I includes 150 units and was completed in 2018 by the original developer. Phase II includes 30 units and was brought online in the past year by current ownership. Phase II rents achieves up to a $150 premiums on an identical unit type, with very minor upgrades. Also, the average rents across the property are approximately 15%lower than the comps in the area. The offering presents an opportunity to acquire a newly built community for a low basis, with no deferred maintenance, and a significant upside which will be achieved by anchoring the new rents at the market level, as well as implementing a light renovation program for the majority of the Phase I units, to exceed the Phase II finishes level.
PARK45
203 3 0 Whitewood Drive, Spring , TX 773 73
Park45 je nově vybudovaná rodinná komunita se 180 jednotkami, která se nachází na bohatém tržišti Spring. Se 150 jednotkami postavenými v roce 2018 a dalšími 30 jednotkami postavenými v roce 2021. Přestože Park45 nemá žádnou odloženou údržbu, přináší příležitost modernizovat a upgradovat vybavení a interiéry jednotek, aby lépe konkurovaly některým špičkovým nemovitostem na dílčím trhu.
Phase II nabízí vylepšený balíček povrchových úprav, který zahrnuje spotřebiče SS, backsplash, větší kuchyňské skříňky, žulu v koupelnách a spodní dřezy. Program renovace sponzorů bude zahrnovat tyto modernizace, stejně jako modernizované povrchové úpravy koupelen, modernizovaný balíček osvětlení, USB zásuvky, dvoubarevné nátěry, oplocené dvory ve vybraných jednotkách a další. Exteriér a modernizace vybavení budou zahrnovat vyspělou terénní úpravu, přístřešky pro auta, modernizaci bazénu, BBQ salonek, modernizovanou tělocvičnu a klubovnu.
INVESTMENT STRENGTHS
CONTROL AND TRANS PARENCY
The sponsor, through its affiliate ‘Element National Management’, will self-manage the property. The in-house operation will allow high transparency and full control over every step of the investment process.
PŘÍLEŽITOST
The sponsor was able to secure the deal Off-Market for a lower price than other offers. The opportunity also entails a significant upside through a management play, and a light value-add program that includes renovation of up to 50%of the total units.
PORTFOLIO EFFICIENCY
The sponsor currently owns 1811 units in the Houston market. The scale and local team would allow the sponsor to increase efficiency at the property immediately. As well as allowing for a future portfolio sale which will potentially entail a premium on the sale price.
HIGH GROWTH MARKET
The Houston metro area is the fifth largest metro in the nation and is expected to show the fastest population growth in the nation by 2025, as well as the second largest job growth in the nation. The market is highly diversified and attracts many large employers from different industries such as healthcare, energy and tech. Due to that combination of stable continuous population and job growth, the metro market rent growth is expected to continue and outperform the nation’s.
INVESTIČNÍ STRATEGIE
LOSS TO LEASE
The seller acquired phase I (2018), and developed phase II (2021). The sponsor analysis shows up to $450,000 LTL attributed to an ongoing lease up efforts and management inefficiencies. The sponsor strategy is to capture that income by improving the in place leasing process, using its local scale to eliminate the management inefficiencies, as well as executing light property upgrades so it can better compete in the sub-market.
VALUE ADD
The VA strategy includes renovation of 40% of the interiors, as well as common areas improvements and touch ups to the pool area, residents’ club, and grounds. The analysis assumes average of $120/unit increase for interior renovations and a total of $103,680 NOI increase derived from VA. The renovation will position the property as one of the best value offerings in the submarket.
ORGANICKÝ RŮST
Houston is one of the country’s leaders in population growth and job growth, and it is expected to continue its growth for the next five years. Axiometrics forecast 5% to 5.2% rent increase for 2022 and 2023 in Spring, Houston, which reflects a robust demand for that product in the following years.
STRONG EXIT CONDITIONS
The demand for high quality affordable housing in the Southeast and Texas specifically is at an all time high. That demand is expected to grow, as more and more employers are moving into the region, development costs are going up as supply pipeline for the submarket stays constrained. The property product type is sought after by institutional buyers and the sponsor being able to offer a buyer an assemblage of properties that can result in a significant portfolio premium.
HOUSTON METRO
Houston is the fourth largest city in the country and ranks fourth among U.S. cities with the most Fortune 500 headquarters with twenty-two on the list. The city is dominant among the most competitive U.S. cities for corporate relocation and expansion activity and is internationally recognized as the global energy capital. In addition to its diverse industries and educated/skilled workforce, a key factor underscoring Houston’s business appeal is the fact that it is one of the least expensive major U.S. cities in which to conduct business. Significant benefits include the absence of state or city income taxes, no state property tax, as well as a moderate cost of living index. Houston’s strategic location and core strengths, including an expanding healthcare sector, cutting-edge medical advancements, technological breakthroughs across industries and strong import/export trade activity, uniquely position it to play a vital role in meeting national and global market demands. Houston has and will continue to stand as a global leader among U.S. metros and the world.
MAJOR HOUSTON INDUSTRIES
Port Houston
Port Houston is the #1 port in the nation for waterborne tonnage, foreign waterborne tonnage and vessel transits. Port Houston is a 25-mile-long complex of about 200 private and public industrial terminals along the 52-mile-long Houston Ship Channel.
Energetický kapitál
Houston is the Energy Capital of the World and is home to 4,000+ firms in the region with more than 40% of the nation’s base manufacturing petrochemical capacity.
Mezinárodní doprava
Houston’s airport system consists of 3 airports, supports more than 190,000 regional jobs and contributes more than $36.4 billion to the local economy. The airport system served more than 58.7M passengers in 2019 and 41M year-to-date November 2020.
Medicína
The Texas Medical Center (TMC), the World’s Largest Medical Complex (1,345 acres) consists of 61 member institutions. TMC’s workforce consists of more than 106,000 employees. The TMC sees 8M+ patients annually including 16K international patients.
Vesmírné centrum
NASA’s Johnson Space Center resides on a 1,700-acre campus and employs around 11,000. Major employers within the complex includes some notable companies like The Boeing Company, Lockheed Martin and Jacobs Engineering
Axiom Space plans to build the worlds first commercial space station at the Houston Spaceport at Ellington Field.
Tech
Houston has been attracting tech companies and start ups that choose to relocate their operation to the city. Recently HP announced that it will relocate its HQ to Houston.
PARK45 SUBMARKE T / SPRING
The Tomball/Spring submarket has performed very well over the last 12-months. Effective rents have grown 16.3% in last 12-months as demand for apartments has soared within the submarket and across the metro. Tomball/Spring has absorbed 3,206-units T12 while Houston MSA has absorbed nearly 35,000-units. There is currently one project under construction within a 3-mile radius. AxioMetric’s is projecting strong rent growth over the next three years with 6.2%for 2022. Park 45 is located 5-minutes from the 2,000-acre Springwoods Village mixed-use development, home to Exxon Mobil, HP, and ABS corporate campus. The proximity to Interstate 45 gives Park 45 convenient access to both major north Houston employers and business districts such as downtown Houston, the Galleria, and the Texas Medical Center.
The Woodlands, located only 10 minutes from Park45, ranked #2 as the best city to live in the U.S for 2020 (Niche). Boasts a diversified employment base with over 2,100 employers and more than 68,000 employees- more employees than households. Several multinational and national corporations are located in The Woodlands including Occidental (Oxy), Chevron Phillips, Alight Solutions, and Huntsman Corporation. Average household income in The Woodlands is upwards of $132,000, one of the highest in the country. 50% of The Woodlands population has a median household income of $100,000 of which 21% is $200,000 or greater. Over the last 5-years The Woodlands has averaged a median new home sales price of more than $500k. Population is projected to increase 17.4% in the next five years, which will directly affect the entire surrounding areas with additional jobs, amenities, and housing demand.
PROPERTY SURROUNDINGS
Located along Interstate-45, Park 45 enjoys convenient access to an abundance of retail, dining, and entertainment. Less than 3,000 feet from Park 45 is the Louetta Central Shopping Mall. Anchored by Walmart, Kohl’s, and Michaels. Within one-mile of the Property is Cypresswood Commons, Cypresswood Court, Spring Park Center shopping destinations. Considered a one-stop-shop area with retail, dining and entertainment options that include but are not limited to Topgolf, Best Buy, Staples, Target, Walgreens, Office Depot, The Home Depot, Lowe’s Home Improvement
Affluent surrounding demographics will benefit Park 45 for the years to come.
Within a one and three-mile radius, population has soared 36.7% and 46.5%, respectively, over the last decade. These staggering numbers are only projected to continue as population growth over the next five years within a three-mile radius is projected at 23.8%.
Average household income within a one-mile radius is $116,009 while the average home value within the same radius is $335,817. Such stats are the result of the 73.1% of the jobs within a one-mile radius being white collar jobs.
PROPERTIES SUBMARKETS FORECAST
The property submarkets effective rent growth forecast based on Axiometrics and outperforms the average national and the Houston Market.
The submarket is lack of new supply and along with the consistent rent growth will provide strong foundation for the next 5 years
PROFIL SPOLEČNOSTI
STRATEGIE
The company was founded by its affiliates for the purpose of locating superior multifamily acquisition opportunities. In light of the COVID-19 shifting market dynamics and historically low interest rates, each of the company’s new acquisitions is carefully selected to provide both immediate and durable superior cash flow, along with long term growth and stability.
TÝM
Behind ‘July Residential’ is a team of multifamily experts working tirelessly to locate and acquire new opportunities, improve operations and better communities. The team through its affiliates includes over 350 professionals and is based in New York City , Washington D.C and Boca Raton.
VÝVOJ
The management team behind ‘July Residential’ has decades of combined experience in the U.S multifamily sector. The management team has acquired, developed and managed over 15,000 units and $2 Billion nationwide
PROVOZ
The operation includes acquisitions and analysis team, in-house management company, accounting department and construction experts. The full-service in-house operation allows the company to move quick, find value where others cannot, and maximize return for its partners and investors.
VÝKONNÝ TÝM
ROBERTO L V L AVAL I
With over 20 years of experience, LV heads the company’s property operations, along with the due diligence process of new investments. LV is also the President and Chief Executive Officer of ‘Element National Management’ which had over 15,000 units under management. LV oversees the day-to-day activities as well as manages the financial performance of the management company. His primary responsibilities include managing all capital improvements, financial planning, strategic planning, budget review, and all personnel decisions.
AVIHAI DANIELL
Avihai is the co-founder and managing partner of July Residential, Avihai responsibilities include establishing and implementing investment strategies, identifying new target markets, and the overall financial analysis and management of new investments. Avihai graduated from Babson College, and while still at Babson founded ‘Sutton Daniell Capital Partners’ which originated construction loans in New York, acquired and invested in properties throughout the country. Avihai prior experience also include working at a REIT-focused-hedge-fund, Zimmer Partners, where he covered, identified and underwrote prospective REIT investments.
ISAAC PINTO
Isaac Pinto is the co-founder and managing partner of July Residential. Isaac has over a decade of real estate experience. As July Residential managing partner, he oversees the acquisition analysis, strategic planning, finance and development of the investment properties. With background in law and accounting, Isaac also oversees the company’s legal and tax strategy. Prior to forming July Residential, Isaac founded and led an operation that developed ground up multifamily projects with a specific interest in the D.C. Metro market. Isaac has a proven ability of locating superior opportunities and overseeing a development operation from the ground up to a successful exit, while creating value for his investors and partners
ELEMENT NATIONAL MANAGEMENT
‘Element National Management’, the company’s exclusive property management company and co-founder, was founded in 2007 by L.V. Lavalli and partnered with Star Real Estate Ventures/El-Ad National to service their growing portfolio of properties exclusively to them, and now July Residential as well. Element is headquartered in Boca Raton, Florida and operates regional offices in Georgia, Florida, Texas, Louisiana and Michigan. Element employs approximately 350 trained multifamily management professionals who utilize the latest information systems, technology and operational techniques to provide superior service and asset performance to their partners. Element has serviced the acquisition of, managed and operated over 15,000 units, in excess of $2,000,000,000.
DISCLAIMER & CONFIDENTIALITY
Nadlan Invest LLC OR ITS AFFILIATES (THE “DEVELOPER” OR “SPONSOR”) WHICH IS ACQUIRING AND/OR DEVELOPING THE PROJECT (“PROJECT”) THAT IS THE SUBJECT OF THIS INVESTMENT SUMMARY (THE “BOOK”), FOR ITSELF, ITS AFFILIATES, SUBSIDIARIES AND THEIR SUCCESSORS AND ASSIGNS, AND EACH OF THEIR RESPECTIVE SHAREHOLDERS, DIRECTORS, OFFICERS, MANAGERS, MEMBERS, AND EMPLOYEES (COLLECTIVELY, THE “DEVELOPER PARTIES”), MAKES THE FOLLOWING DISCLAIMER AS AN INTEGRAL PART OF THIS BOOK:
THIS BOOK HAS BEEN PREPARED SOLELY FOR THE INFORMATIONAL USE OF THE PROSPECTIVE INVESTOR TO WHOM THIS BOOK HAS BEEN DELIVERED (“PROSPECTIVE INVESTOR”) FOR THE PURPOSE OF CONSIDERING WHETHER TO MAKE AN EQUITY INVESTMENT IN THE PROJECT. ALL INFORMATION IN THIS BOOK, AS WELL AS ANY ATTACHMENTS AND/OR REFERENCES HEREIN, SHALL NOT CONSTITUTE AN OFFER TO SELL OR A SOLICITATION OF AN OFFER TO BUY ANY INTEREST IN ANY SECURITY OR ANY SECURITY DERIVATIVE PRODUCTS OF ANY KIND, OR ANY TYPE OF TRADING OR INVESTMENT ADVICE, RECOMMENDATION OR STRATEGY. NO OFFER TO SELL OR SOLICITATION OF AN OFFER TO BUY AN INTEREST IN ANY SECURITY OR OTHER SUCH PRODUCT MAY BE MADE TO A PROSPECTIVE INVESTOR UNTIL A COPY OF THE CONFIDENTIAL PRIVATE PLACEMENT MEMORANDUM AND THE SUBSCRIPTION AGREEMENT OF THE SPEs , LLC AND THE ORGANIZATIONAL DOCUMENTS GOVERNING THE PROJECT, AND ANY OTHER APPLICABLE SUBSCRIPTION MATERIALS (COLLECTIVELY, THE “INVESTMENT DOCUMENTS”), HAVE BEEN PROVIDED TO AND REVIEWED BY SUCH PROSPECTIVE INVESTOR, WHICH MUST BE COMPLETED AND RETURNED IN ACCORDANCE WITH THE TERMS THEREOF. THE DEVELOPER PARTIES MAKE NO GUARANTEE OR REPRESENTATION WITH RESPECT TO THE PERFORMANCE OF ANY INVESTMENT, THE SPECIFIC RATE OF RETURN ON ANY INVESTMENT OR THE RETURN OF CAPITAL.
THIS BOOK HAS BEEN BASED ON FACTS AND ASSUMPTIONS THAT MAY BE INACCURATE IN WHOLE OR IN PART. THE DEVELOPER PARTIES HAVE NOT UNDERTAKEN ANY INDEPENDENT INVESTIGATION TO CONFIRM THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF THE INFORMATION AND GRAPHICS CONTAINED IN THIS BOOK (INCLUDING WITHOUT LIMITATION ANY STATISTICS AND BUDGETS RELATING TO THE PROJECT, SOURCES AND USES OF CAPITAL TO COMPLETE THE PROJECT, CONSTRUCTION BUDGET, CONSTRUCTION TIMELINE AND FINANCIAL PROJECTIONS DESCRIBED HEREIN), DO NOT MAKE ANY REPRESENTATIONS OR WARRANTIES, EXPRESSED OR IMPLIED, WITH RESPECT TO SAME, AND HEREBY DISCLAIM ANY RESPONSIBILITY FOR THE ACCURACY, CORRECTNESS OR COMPLETENESS OF THE CONTENTS OF THIS BOOK. THE FORECASTS OF ESTIMATED PROFITS, CASH FLOW AND RETURNS PROVIDED IN THIS BOOK MAY HAVE NO BEARING WHATSOEVER UPON THE OUTCOME OF THE PROJECT. ALL INFORMATION CONTAINED HEREIN ARE ESTIMATES ONLY AND SUBJECT TO CHANGE WITHOUT NOTICE. IN ASSESSING ANY INVESTMENT DECISION, PROSPECTIVE INVESTOR SHOULD NOT RELY UPON THE PAST PERFORMANCE OF OTHER PROJECTS AFFILIATED WITH THE DEVELOPER PARTIES. ALL VALUES AND TIME PERIODS CONTAINED HEREIN ARE ESTIMATES ONLY AND ARE SUBJECT TO CHANGE WITHOUT NOTICE.
THIS BOOK IS NOT INTENDED TO PROVIDE FINANCIAL OR INVESTMENT ADVICE OR TAKE INTO ACCOUNT ANY TAX PLANNING CONSIDERATIONS, AND ANY SUCH ADVICE IS EXPRESSLY DISCLAIMED. PROSPECTIVE INVESTORS ARE CONSIDERED TO BE SOPHISTICATED AND KNOWLEDGEABLE IN REAL ESTATE DEVELOPMENT AND ARE EXPECTED TO SEEK INDEPENDENT LEGAL AND FINANCIAL ADVICE BEFORE MAKING ANY INVESTMENT DECISION. THIS BOOK MAY NOT BE COPIED, TRANSMITTED OR DELIVERED TO ANY THIRD PARTY WITHOUT THE EXPRESS WRITTEN PERMISSION OF THE DEVELOPER.
THE MATERIALS CONTAINED IN THIS BOOK ARE CONFIDENTIAL, PREAPERED SOLELY FOR THE PURPOSE OF THE INVESTMENT DESCRIBED THEREIN AND IT IS NOT TO BE COPIED TO BE USED FOR ANY PURPOSE OR MADE AVAILBLE TO ANY OTHER THIRS PARTY WITHOUT THE EXPRESS WRITTEN CONSENT OF JULY RESIDENTIAL GROUP. IN ACCEPTING THIS, THE RECIEPENT AGREES TO KEEP AL METRIALS CONTAINED HERIN CONFIDENTIAL.
תיאור בעברית בתחתית הדף
PŘÍLEŽITOST
Nadlan Invest is offering the opportunity to invest in the acquisition of Park45 Apartments in Houston, Texas. The 180 units Multifamily property is located in the desirable submarket of Spring/Tomball. The area has seen impressive population growth over the last decade. Within a three-mile radius, population has grown 23.8% and is projected to grow another 8.7% over the next five years. The average household income within one mile is$116,000 and the average home value is $288,000. Within one mile of the Property is an HEB, Walmart, Lowe’s, Home Depot, Academy Sports and Outdoors, Target and much more. Park 45 is also located 5-minutes from the 2,000-acre Springwoods Village mixed-use development, home to Exxon Mobil, HP, and ABS corporate campus. The Woodlands is located a short drive north and is home to over 66,000 employees and over 11 million square feet of retail.
As a major corporate center, Houston is home to 24 Fortune 500 headquarters, the fourth largest concentration of any metro in the nation. Houston is well established in the top three markets in the country for the last decade for population and job growth and is expected to continue and outperform in the coming years. Houston’s success as a top global market for headquarters is driven by its deep talent pool, low cost of living and doing business, and an exceptional quality of life.
Park45 Phase I includes 150 units and was completed in 2018 by the original developer. Phase II includes 30 units and was brought online in the past year by current ownership. Phase II rents achieves up to a $150 premiums on an identical unit type, with very minor upgrades. Also, the average rents across the property are approximately 15%lower than the comps in the area. The offering presents an opportunity to acquire a newly built community for a low basis, with no deferred maintenance, and a significant upside which will be achieved by anchoring the new rents at the market level, as well as implementing a light renovation program for the majority of the Phase I units, to exceed the Phase II finishes level.
NEJLEPŠÍ INVESTICE
- THE INVESTMENT | The acquisition and renovation of the property
- THE PROPERTY | 180 Units located in Houston, Texas
- CLASS | White Collar housing, Class A
- INVESTMENT TERM | Holding period of up to 5 years
- FINANCING | 75% LTC, 3.35% Constant Rate, 3 Years term
- PROJECT COSTS | Total of $60M including renovation budget
PŘEHLED VLASTNOSTÍ
PARK45
203 3 0 Whitewood Drive, Spring , TX 773 73
Park45 is a 180-unit, newly built multifamily community located in the affluent Spring submarket. With 150 units built in 2018, and an additional 30 units built in 2021. While Park45 has no deferred maintenance, it entails an opportunity to modernize and upgrade the amenities and unit interiors to better compete with some of the top properties in the submarket.
Phase II nabízí vylepšený balíček povrchových úprav, který zahrnuje spotřebiče SS, backsplash, větší kuchyňské skříňky, žulu v koupelnách a spodní dřezy. Program renovace sponzorů bude zahrnovat tyto modernizace, stejně jako modernizované povrchové úpravy koupelen, modernizovaný balíček osvětlení, USB zásuvky, dvoubarevné nátěry, oplocené dvory ve vybraných jednotkách a další. Exteriér a modernizace vybavení budou zahrnovat vyspělou terénní úpravu, přístřešky pro auta, modernizaci bazénu, BBQ salonek, modernizovanou tělocvičnu a klubovnu.
- 180Units / Average Size Per Unit: ±825 SF
- AVERAGE RENT: $1230
- YEAR BUILT: 2018/2021
- OCCUPANCY:96.0%
- CONSTRUCTION TYPE: Concrete Block
- ACRE: 7.09
UNIT MIX
INVESTMENT STRENGTHS
CONTROL AND TRANS PARENCY
The sponsor, through its affiliate ‘Element National Management’, will self-manage the property. The in-house operation will allow high transparency and full control over every step of the investment process.
PŘÍLEŽITOST
The sponsor was able to secure the deal Off-Market for a lower price than other offers. The opportunity also entails a significant upside through a management play, and a light value-add program that includes renovation of up to 50%of the total units.
PORTFOLIO EFFICIENCY
The sponsor currently owns 1811 units in the Houston market. The scale and local team would allow the sponsor to increase efficiency at the property immediately. As well as allowing for a future portfolio sale which will potentially entail a premium on the sale price.
HIGH GROWTH MARKET
The Houston metro area is the fifth largest metro in the nation and is expected to show the fastest population growth in the nation by 2025, as well as the second largest job growth in the nation. The market is highly diversified and attracts many large employers from different industries such as healthcare, energy and tech. Due to that combination of stable continuous population and job growth, the metro market rent growth is expected to continue and outperform the nation’s.
INVESTIČNÍ STRATEGIE
LOSS TO LEASE
The seller acquired phase I (2018), and developed phase II (2021). The sponsor analysis shows up to $450,000 LTL attributed to an ongoing lease up efforts and management inefficiencies. The sponsor strategy is to capture that income by improving the in place leasing process, using its local scale to eliminate the management inefficiencies, as well as executing light property upgrades so it can better compete in the sub-market.
VALUE ADD
The VA strategy includes renovation of 40% of the interiors, as well as common areas improvements and touch ups to the pool area, residents’ club, and grounds. The analysis assumes average of $120/unit increase for interior renovations and a total of $103,680 NOI increase derived from VA. The renovation will position the property as one of the best value offerings in the submarket.
ORGANICKÝ RŮST
Houston is one of the country’s leaders in population growth and job growth, and it is expected to continue its growth for the next five years. Axiometrics forecast 5% to 5.2% rent increase for 2022 and 2023 in Spring, Houston, which reflects a robust demand for that product in the following years.
STRONG EXIT CONDITIONS
The demand for high quality affordable housing in the Southeast and Texas specifically is at an all time high. That demand is expected to grow, as more and more employers are moving into the region, development costs are going up as supply pipeline for the submarket stays constrained. The property product type is sought after by institutional buyers and the sponsor being able to offer a buyer an assemblage of properties that can result in a significant portfolio premium.
LOCATION – HUSTON, TEXAS
6.49 milionů
Houston Metro population. The metro gained 1.15M new residents between 2010-2019 and was ranked 2nd in the nation for Population growth. Houston is projected to keep that pace for the next decade.
$290,000
Median home sale price in Houston April 2021. Up 22.4% compared to last year.
$ 472B
Houston GDP. has grown over 30% since 2010.
HOUSTON METRO
Houston is the fourth largest city in the country and ranks fourth among U.S. cities with the most Fortune 500 headquarters with twenty-two on the list. The city is dominant among the most competitive U.S. cities for corporate relocation and expansion activity and is internationally recognized as the global energy capital. In addition to its diverse industries and educated/skilled workforce, a key factor underscoring Houston’s business appeal is the fact that it is one of the least expensive major U.S. cities in which to conduct business. Significant benefits include the absence of state or city income taxes, no state property tax, as well as a moderate cost of living index. Houston’s strategic location and core strengths, including an expanding healthcare sector, cutting-edge medical advancements, technological breakthroughs across industries and strong import/export trade activity, uniquely position it to play a vital role in meeting national and global market demands. Houston has and will continue to stand as a global leader among U.S. metros and the world.
MAJOR HOUSTON INDUSTRIES
Port Houston
Port Houston is the #1 port in the nation for waterborne tonnage, foreign waterborne tonnage and vessel transits. Port Houston is a 25-mile-long complex of about 200 private and public industrial terminals along the 52-mile-long Houston Ship Channel.
Energetický kapitál
Houston is the Energy Capital of the World and is home to 4,000+ firms in the region with more than 40% of the nation’s base manufacturing petrochemical capacity.
Mezinárodní doprava
Houston’s airport system consists of 3 airports, supports more than 190,000 regional jobs and contributes more than $36.4 billion to the local economy. The airport system served more than 58.7M passengers in 2019 and 41M year-to-date November 2020.
Medicína
The Texas Medical Center (TMC), the World’s Largest Medical Complex (1,345 acres) consists of 61 member institutions. TMC’s workforce consists of more than 106,000 employees. The TMC sees 8M+ patients annually including 16K international patients.
Vesmírné centrum
NASA’s Johnson Space Center resides on a 1,700-acre campus and employs around 11,000. Major employers within the complex includes some notable companies like The Boeing Company, Lockheed Martin and Jacobs
Inženýrství
Axiom Space plans to build the worlds first commercial space station at the Houston Spaceport at Ellington Field.
Tech
Houston has been attracting tech companies and start ups that choose to relocate their operation to the city. Recently HP announced that it will relocate its HQ to Houston.
PARK45 SUBMARKE T / SPRING
The Tomball/Spring submarket has performed very well over the last 12-months. Effective rents have grown 16.3% in last 12-months as demand for apartments has soared within the submarket and across the metro. Tomball/Spring has absorbed 3,206-units T12 while Houston MSA has absorbed nearly 35,000-units. There is currently one project under construction within a 3-mile radius. AxioMetric’s is projecting strong rent growth over the next three years with 6.2%for 2022. Park 45 is located 5-minutes from the 2,000-acre Springwoods Village mixed-use development, home to Exxon Mobil, HP, and ABS corporate campus. The proximity to Interstate 45 gives Park 45 convenient access to both major north Houston employers and business districts such as downtown Houston, the Galleria, and the Texas Medical Center.
The Woodlands, located only 10 minutes from Park45, ranked #2 as the best city to live in the U.S for 2020 (Niche). Boasts a diversified employment base with over 2,100 employers and more than 68,000 employees- more employees than households. Several multinational and national corporations are located in The Woodlands including Occidental (Oxy), Chevron Phillips, Alight Solutions, and Huntsman Corporation. Average household income in The Woodlands is upwards of $132,000, one of the highest in the country. 50% of The Woodlands population has a median household income of $100,000 of which 21% is $200,000 or greater. Over the last 5-years The Woodlands has averaged a median new home sales price of more than $500k. Population is projected to increase 17.4% in the next five years, which will directly affect the entire surrounding areas with additional jobs, amenities, and housing demand.
PROPERTY SURROUNDINGS
Located along Interstate-45, Park 45 enjoys convenient access to an abundance of retail, dining, and entertainment. Less than 3,000 feet from Park 45 is the Louetta Central Shopping Mall. Anchored by Walmart, Kohl’s, and Michaels. Within one-mile of the Property is Cypresswood Commons, Cypresswood Court, Spring Park Center shopping destinations. Considered a one-stop-shop area with retail, dining and entertainment options that include but are not limited to Topgolf, Best Buy, Staples, Target, Walgreens, Office Depot, The Home Depot, Lowe’s Home Improvement
Affluent surrounding demographics will benefit Park 45 for the years to come.
Within a one and three-mile radius, population has soared 36.7% and 46.5%, respectively, over the last decade. These staggering numbers are only projected to continue as population growth over the next five years within a three-mile radius is projected at 23.8%.
Average household income within a one-mile radius is $116,009 while the average home value within the same radius is $335,817. Such stats are the result of the 73.1% of the jobs within a one-mile radius being white collar jobs.
PROPERTIES SUBMARKETS FORECAST
The property submarkets effective rent growth forecast based on Axiometrics and outperforms the average national and the Houston Market.
The submarket is lack of new supply and along with the consistent rent growth will provide strong foundation for the next 5 years
LOCATION RATING BY NICHE.COM
Link to Location Rating – Huston Texas
HOUSTON METRO EMPLOYMENT
HEADQUARTERS RELOCATION
MARKETING BROCHURE – ENGLISH
NEWMARK HOUSTON MARKET REPORT
[ID nabídky =”17429″]
TOP THINGS TO DO IN HOUSTON TEXAS
הזדמנות השקעה ביוסטון, טקסס עם פוטנציאל השבחה
Zdravím všechny investory,
Nadlan Invest vám s hrdostí představuje příležitost připojit se k investici do vícerodinného rezidenčního komplexu na nejžhavějším trhu současnosti ve Spojených státech – Texasu.
Výše investice: od 100,000 XNUMX dolarů.
V rámci transakce byl zakoupen rezidenční komplex (vícerodinný) s 180 byty, které jsou již obsazeny na cca 96 procent a ve skutečnosti generují příjem od prvního dne.
Projekt byl pořízen za cenu, která představuje výraznou slevu z tržní ceny a skutečně generuje zisk již při nákupu.
Areál je v docházkové vzdálenosti od velkého množství zaměstnavatelů, obchodních center, restaurací a řady nejlepších škol ve městě.
Asi 25 procent jednotek bylo mírně modernizováno a již nyní přináší vyšší nájemné než jednotky, které nebyly modernizovány. Transakce představuje příležitost ke zlepšení a zavedení rozsáhlého programu renovace dalších jednotek, aby byly atraktivnější pro nové publikum a za vyšší nájemné. Tato modernizace mimo jiné umožní využít očekávaný budoucí růst poptávky na dílčích trzích ve městě. Společnost Axiometrics předpovídá pro roky 4.3 a 6.3 v severozápadním Houstonu nárůst nájemného o 2021 procenta až 2022 procenta, což odráží silnou poptávku po tomto typu nemovitosti v nadcházejících letech.
Výhody investice
Příležitost přidat hodnotu
Výrazné zvýšení nájemného
Výborná poloha
Snadný přístup ke zdrojům zaměstnání
Shrnutí nemovitosti
180 jednotek / průměrná velikost jednotky: ±1230 SF
Rok výstavby: 2018/2021
Obsazenost: 96 %
Návratnost pro investory
Měsíční tok nájmu s úctyhodnou návratností a dodatečnou významnou návratností v době prodeje – můžete nás kontaktovat pro podrobné podrobnosti nabídky.
Silné stránky pro dohodu
1. Texas - vůbec
Texas je hlavní destinací pro přesídlení mnoha společností kvůli daňovým výhodám a počasí, včetně Tesly, Apple, HP a dalších. Texas zažil silnou pozitivní imigraci a nízkou míru nezaměstnanosti a zahrnuje velké množství kotev v různých oblastech: energetika, technologie, medicína a další.
2. Houston, Texas - zejména
Zatímco jiná velká města v Texasu výrazně vzrostla a stala se hůře dostupná a mají vyšší riziko cenové korekce, jako například Austin, který se za poslední rok zvýšil o přibližně 45 procent, a Dallas, který se za poslední rok zvýšil o přibližně 30 procent , Houston se zvýšil o mnohem nižší procenta, takže je stále cenově dostupný, stále má hodně Kam jít nahoru a méně kde opravit.
Organický růst: Houston je jedním z lídrů v populačním růstu a růstu pracovních míst v zemi a očekává se, že v příštích pěti letech bude růst pokračovat. Společnost Axiometrics předpovídá pro roky 4.3 a 6.3 v severozápadním Houstonu nárůst nájemného o 2021 % až 2022 %, což odráží silnou poptávku po tomto komplexu v nadcházejících letech.
3. Odolnost vůči krizím
A. Soukromý majetek:
בתקופות משבר ראינו יתרון משמעותי לנכסים למגורים, כי בעוד שלמשרדים ולנדל”ן מסחרי יש אלטרנטיבות, כגון עבודה מהבית או הזמנת מוצרים אונליין, האוכלוסיה תמיד צריכה מקום לגור בעלויות סבירות, ונכסי מולטי פמלי מאפשרים זאת.
B. Vícečlenná rodina:
בתקופות משבר הנכסים שהראו את היציבות הגבוהה ביותר היו נכסי מולטי פמלי, וזאת מכיוון שבמידה ונניח אחד מבני הזוג איבד את עבודתו, המשפחה תצטמצם מבית שעולה 3000 דולר לחודש לדירה שעולה 850 דולר לחודש וניתן לראות שהשכירויות של מתחמי מולטי פמלי דווקא עלו בזמן משבר וכך גם אחוזי התפוסה.
Moji přednášku o nemovitostech pro více rodin a jejich výhodách v době krize můžete zhlédnout zde.
4. Zisk z nákupu a tok od prvního dne:
V transakcích s nemovitostmi existuje pravidlo - zisk je dosažen při nákupu.
האסטרטגיה: קניה במחיר הזדמנות ← השבחה ורווחים משכירות נוכחית ← אחזקה ורווחים משכירויות ← מכירת הפרויקט (אקזיט)
Předmětný projekt byl pořízen za cenu, která představuje výraznou slevu z tržní ceny a ve skutečnosti generuje zisk již v okamžiku nákupu.
V době krize je nejdůležitější tok – a při obsazenosti 96 procent projekt generuje tok od prvního dne uzavření obchodu.
5. Počet obyvatel v oblasti:
הנכס נמצא באיזור ברמה A-, כלומר מעמד ביניים של צווארון לבן ורמת פשיעה נמוכה.
6. פוטנציאל עליית ערך ו Value Add, ופוטנציאל העלאת השכירויות:
היזם רכש את המתחם מתחת למחיר השוק, ויבצע השבחה בדירות במתחם לשם העלאת הערך לקראת המכירה.
האסטרטגיה של הצוות המנהל כוללת שיפוץ של הדירות שלא שופצו, וכן שיפורים בשטחים המשותפים. בדירות שלא שופצו נוסיף מוצרי חשמל נירוסטה – Stainless Steel, חיפוי לקירות המטבח – Backsplash, ארונות מטבח גדולים יותר, שיש גרניט במטבח ובשירותים וכיורים חדשים – Undermount Sink. כמו כן עדכון חדדרי השירותים תאורה, שקעי USB, צבע בשני גוונים, חצר סגורה עם גדר ביחידות מובחאות ועוד.
בשטחים המשוטפים נעדכן עם הוספת עצים, חניות מקורות, שדרוג הבריכה, איזור לברביקיו, שדרוג חדר הכושר ומועדון הדיירים.
ניתוח ה Proforma מניח עלייה משמעותית בשכירות ליחידה עבור שיפוצים פנימיים ועליה משמעותית ב Net Operating Income. השיפוץ ימצב את הנכס כאחד מהנכסים הטובים ביותר בשוק משנה זה, דבר שיגרום לעליית ערך משמעותית לקראת המכירה.
7. Úspory z rozsahu:
V realitách platí, že čím větší projekt, tím větší jeho stabilita a výkonnější orgány.
הפרוייקט המדובר הינו בעלות כוללת של כ 34 מליון דולר, והפרוייקט קיבל מימון של 75 אחוז מסכום הפרוייקט בריבית פנומנלית של 3.35 אחוז בלבד מחברת הביטוח Southern Western.
פרוייקט הכולל מימון מעלה את הבטחון הכולל של הפרוייקט מכיוון שגוף חיצוני – האנליסטים של הבנק המלווה, בדקו את העסקה והחליטו שהיא בטוחה מספיק בשביל לממן בעסקה זו 25.5 מליון דולר.
8. Zaměstnanci:
Projekt je realizován ve spolupráci se zkušeným místním partnerem - July Residential.
בעסקה תיקח חלק יחד איתנו חברת Enterprise, שהינה חברה הקיימת משנת 1982, ושהשקיעה מעל 44 מיליארד דולר בפרוייקטי מגורים שונים, ובכך ייצרה 781,000 בתים ודירות בכל 50 המדינות של ארצות הברית וזאת כדי להפוך את הבית והקהילה למקומות של גאווה, כוח ושייכות.
היזמים השקיעו 8 מליון דולר מההון הנדרש כפקדון לקבלת ההלוואה, דבר המוסיף לבטחון הכולל למשקיע, שכן גוף משמעותי נוס, בדק את העסקה והחליט שהיא כדאית כדי להשקיע סכום משמעותי שכזה. https://www.enterprisecommunity.org)
Správcovskou společností, která bude projekt řídit, je Element National, velká společnost pro správu nemovitostí, která spravuje asi 15,000 XNUMX nemovitostí v USA (https://elementmgt.com), něco, co dodává transakci bezpečnost díky zkušenostem této společnosti a také něco, co zaručuje efektivitu řízení a nižší náklady.
Jeden z majitelů správcovské společnosti a její skutečný generální ředitel (Roberto Lavalli) je společníkem společnosti July Residential, vysoce zkušené společnosti, která projekt skutečně realizuje - to samozřejmě vede k jasné identifikaci zájmů a bude to důležité součástí úspěchu obchodu.
Investici bude v Izraeli doprovázet firma GBK - mezinárodní advokátní kancelář a patřící mezi přední firmy v Izraeli v oblasti obchodních dohod. Doprovod bude zahrnovat všechny investory a společnost.
Chcete-li poradit ohledně amerického zdanění, můžete se obrátit na našeho účetního (vraťte se nám zpětným e-mailem pro koordinaci konverzace).
כתבות אשר פורסמו על סגירת עסקאות נוספות שביצענו עם היזם:
- Berkadia zajišťuje financování červencové akvizice 536 jednotek Carmel Creek Apartments | City Biz
- Transakce s nemovitostmi: 6 společností pronájmy inkoustu ve zrekonstruované budově West Houston | Houstonská kronika
- Investor z New Yorku kupuje projekt s 536 jednotkami v Houstonu | CoStar
9. Silná výstupní strategie:
Očekává se, že nemovitost bude držena po dobu 3 až 5 let a po prodeji bude investorům generovat významný dodatečný zisk nad rámec současného toku.
הביקוש לדיור בר השגה באיכות גבוהה בדרום מזרח טקסס הוא בשיא של כל הזמנים. הביקוש הזה צפוי לגדול, ככל שיותר ויותר מעסיקים עוברים לאזור, עלויות הפיתוח עולות כאשר צינור האספקה לתת-שוק נשאר מוגבל. מתחמי מולטי פמלי כדוגמת מתחם זה מבוקשים על ידי רוכשים מוסדיים והספונסר יכול להציע לרוכש מכלול נכסים שיכול להביא לפרמייה משמעותית במחיר המכירה.
10. Identita zájmů a úplná registrace investora v transakci:
Investoři budou oficiálně zapsáni ve smlouvě o založení společnosti jako součást vlastníků nemovitosti.
Investoři mají při rozdělování zisku přednost před podnikatelem.
זהות אינטרסים: אנחנו והשותף המקומי שלנו נשקיע באופן אישי (כמחצית מיתרת ההון העצמי הנדרש) לצד המשקיעים ובאותם תנאים.
Přehled trhu s nemovitostmi v Houstonu v Texasu
Houston je největší město ve státě Texas ve Spojených státech amerických a čtvrté největší v celých Spojených státech. Podle sčítání lidu ve Spojených státech provedené v roce 2020 má město přibližně 2,304,580 1,600 7.1 milionů obyvatel o rozloze přibližně 2020 XNUMX kilometrů čtverečních. Město je domovem správního centra Harris County a je ekonomickým centrem metropolitní oblasti Houston-Sugarland-Bytown - páté největší oblasti ve Spojených státech - s populací XNUMX milionu od roku XNUMX.
Panorama Houstonu je čtvrté nejvyšší v Severní Americe (po New Yorku, Chicagu a Torontu) a 12. nejvyšší na světě od roku 2014. Systém tunelů a vyvýšených chodníků o délce 11 km ve městě propojuje budovy v centru, což umožňuje chodcům, aby netrpěli nadměrným horkem v létě nebo hustým deštěm v zimě.
Houston je multikulturní, částečně díky mnoha akademickým institucím a velkým průmyslovým odvětvím a také díky tomu, že je významným přístavním městem. Ve městě se mluví více než 90 jazyky a má nejmladší obyvatelstvo v zemi, částečným příspěvkem k tomu byla imigrace do Texasu.
Židovská komunita
Houstonská židovská komunita, odhadovaná na 47,000 2001 v roce 1800, existuje ve městě od roku 2016. Většina Houstonských Židů pochází z celých Spojených států a Izraele, Mexika, Ruska a dalších míst. Od roku 40 bylo v Greater Houstonu více než XNUMX synagog. Hlavní synagogy v Houstonu jsou kongregace Beit Yeshurun , Konzervativní židovská synagoga a židovské komunity Beit Yisrael a Amnu-El Reform.
ekonomika
Ekonomika Houstonu má širokou průmyslovou základnu v oblasti energetiky, výroby, letectví a technologie; Pouze New York je domovem více společností z žebříčku Fortune 500. Obchodně je Houston považován za světové město a je světovým lídrem v průmyslu ropných polí. Port of Houston je na prvním místě ve Spojených státech v mezinárodní tonáži nákladu a na druhém místě v celkové tonáži nákladu. V roce 2012 bylo vyvezeno zboží v hodnotě 110.3 miliard USD z oblasti Houstonu, tří destinací, kam se nejvíce vyváží, jsou Mexiko, Kanada a Brazílie. Většina úspěchu města v petrochemickém průmyslu je způsobena přístavem Houston. Na rozdíl od jiných zemí rostoucí ceny ropy a pohonných hmot pomáhají houstonské ekonomice, protože mnoho jeho obyvatel je zaměstnáno v energetickém průmyslu.
V roce 2013 byl Houston americkým statistickým úřadem označen jako město číslo jedna ve Spojených státech ve vytváření pracovních míst poté, co to bylo nejen první velké město, které mělo všechna pracovní místa ztracená během hospodářského poklesu, který mu předcházel, ale také po havárii. Ekonom a viceprezident výzkumu Greater Houston Partnership Patrick Yankovsky připsal úspěch Houstonu schopnosti realitního a energetického průmyslu v této oblasti poučit se z historických chyb. Kromě toho Jankowski uvedl, že „více než sto společností se zahraničním vlastnictvím se v letech 2008 až 2010 přestěhovalo, rozšířilo nebo založilo nové podniky v Houstonu“, tato otevřenost vůči vnějším podnikům zvýšila tvorbu pracovních míst v době, kdy byla domácí poptávka nízká. Také v roce 2013 se Houston znovu objevil na seznamu Forbes „Nejlepší místa pro podnikání a kariéru“.
letiště
Houston obsluhují 3 letiště, z nichž dvě jsou komerční a v roce 52 obsloužila 2007 milionů cestujících. Hlavním z nich je letiště Houston George W. Bush, desáté největší ve Spojených státech z hlediska počtu cestujících a 28. na světě. Letiště Bush je hlavní provozní základnou United Airlines, které nabízí více než 700 letů s odletem z města.
Zdravotní služby
Houston je domovem Texas Medical Center, které je centrem největších výzkumných a zdravotnických institucí na světě. Všech 49 členů zdravotnického centra jsou neziskové organizace. Poskytují péči o pacienty a preventivní lékařské služby, výzkum, vzdělávání a starají se o blaho místní, národní a mezinárodní komunity. Texas Medical Center zaměstnává více než 73,600 13 lidí, instituce v lékařském centru zahrnují 2 nemocnic a 2 speciální ústavy, 4 lékařské fakulty, XNUMX ošetřovatelské školy, zubní školu, lékárnu a poskytuje zaměstnání téměř všem profesím souvisejícím se zdravím. Toto místo je domovem největší lékařské evakuační služby v Heath a je jednou z prvních, které byly zřízeny na světě, stejně jako úspěšný transplantační program. Lékařské centrum provádí více srdečních operací odkudkoli na světě.
Mezi lékařské a výzkumné instituce v Texas Medical Center patří M. D. Anderson Cancer Center, Texas Children's Hospital, Memorial-Herman Hospital a další.
Zpráva Newmark uvádí další důvody, proč milovat Houston:
- Již dnes je Houston čtvrtou největší MSA ve Spojených státech a Moody's Analytics uvádí, že se očekává, že Houston bude mít největší nárůst populace v USA mezi lety 2021 a 2026 (dalších 512,000 XNUMX obyvatel).
- Mnoho zdrojů řadí oblast Houstonu do první pětky z hlediska růstu zaměstnanosti, přičemž Moody's Analytics zařadila Houston na 3. místo mezi 20 největšími metropolemi v letech 2021–2026 s průměrným ročním růstem 69 tisíc.
- Na začátku koronového moru byla zaměstnanost v Houstonu rekordně vysoká s 3.2 miliony pracovníků a mírou nezaměstnanosti 3.9 % (únor 2020). Dnes je zaměstnanost v Houstonu na 95 % úrovně před epidemií s mírou nezaměstnanosti 6.1 %.
- Texas Medical Center je největší na světě, zaměstnává více než 100,000 3 zaměstnanců s rozpracovanými projekty v hodnotě 23,000 miliard USD. Očekává se, že Texas Medical Center přidá dalších 5.2 85 pracovníků k pracovní síle a vygeneruje 350,000 miliardy dolarů pro texaskou ekonomiku. Houston Medical Center má v současné době v této oblasti XNUMX nemocnic, které zaměstnávají více než XNUMX XNUMX zaměstnanců.
Houstonský trh pro více rodin:
- Průměrné efektivní nájemné ve všech typech nemovitostí za posledních 4.0 měsíců vzrostlo o 12.8 % a o 12 %. Průměrná obsazenost metra v Houstonu se blíží 92 %.
- Působivá poptávka po bytech zvýšila nájemné v Houstonu na historicky nejvyšší. Real Page Analytics očekává výrazný nárůst nájemného v Houstonu v příštích čtyřech letech s nárůstem o 4.3 % v roce 2022.
Proč zde investovat?
Houston je v nejlepší pozici pro pokračující růst díky svému pro-podnikatelskému klimatu, růstu populace, silné zaměstnanecké základně, solidní infrastruktuře, nízkým životním nákladům a vysoké kvalitě života.
מידע נוסף על שוק הנדל”ן של יוסטון טקסס אצלנו באתר
Chcete-li zobrazit všechny naše velkoobchodní a koronové nabídky – vstupte do skupiny nabídek na Facebooku:
https://www.facebook.com/groups/CoronavirusUSRealEstateDeals
Úplné podrobnosti o transakci najdete na transakčním webu Nadlan Invest:
Odpovědi